通信行业：山西证券-通信行业周跟踪：英伟达computex强调边缘计算，超节点是国产算力重要元素-250530

- 英伟达在台北电脑展上推出新一代超节点产品，强调边缘计算的重要性，并计划在2024年底量产GB200系统，预计2025年推出GB300，提升算力和带宽。

- 华为在昇腾开发者大会上推出384超节点集群，显著提升通信带宽和集群协同能力，同时海光通过反向收购曙光增强系统设计能力，推动国产超节点发展。

- 本周市场整体下跌，通信行业表现较弱，但工业互联网板块逆势上涨，个别股票如东土科技和海格通信表现突出。

本周通信行业跟踪报告强调了英伟达在边缘计算方面的重大发展。

英伟达在台北电脑展上确认了Blackwell系列量产顺利，并推出了NVLINKFusion，预计GB200系统将于2024年底量产，GB300则计划在2025年Q3推出，具备更高的性能和带宽。

英伟达的超节点机柜技术成熟，可能促进相关产业链的快速发展。

英伟达还推出了针对边缘计算的产品如DGXSpark和DGXStation，满足日益增长的算力需求。

华为在昇腾开发者大会上推出了业界最大的384超节点集群，展示了其系统设计能力的重要性。

同时，海光将通过换股合并中科曙光，增强其在AI算力竞争中的优势。

预计到2026年，国内将出现多款超节点产品。

市场整体下跌，沪深300下跌0.18%，申万通信指数下跌2.31%。

个股方面，东土科技和海格通信表现突出，而剑桥科技和奥飞数据则出现较大跌幅。

风险提示包括海外算力需求不及预期、国内投资不足、市场竞争激烈导致价格下降等。

建议关注相关企业如中际旭创、新易盛、剑桥科技等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中际旭创、新易盛、仕佳光子、光库科技、剑桥科技、源杰科技、华工科技、光迅科技： 推荐理由：这些公司在光模块和相关技术领域表现出色，随着英伟达GB300的推出和光模块行业的资本开支线性增长，预计将受益于市场需求的提升。

2. 沃尔核材、鼎通科技、金信诺、华丰科技、意华股份： 推荐理由：这些公司作为超节点相关企业，随着国产超节点的量产能力提升，预计将迎来市场机会。

3. 广和通、移远通信、恒玄科技、汉朔科技、乐鑫科技、泰凌微： 推荐理由：这些公司在AI物联网领域具备竞争力，随着边缘计算和AI基础设施需求的增长，市场前景广阔。

整体来看，随着边缘计算和AI算力需求的增加，相关企业将在未来市场中获得良好的发展机遇。