奕瑞科技：天风证券-奕瑞科技-688301-iDE集成化解决方案助力高效开发-241024

投资标的：奕瑞科技（688301） 推荐理由：奕瑞科技的iDE集成化解决方案提升开发效率，快速双能采图模式助力精准诊断。

公司持续加大研发投入，推出多款新产品，强化核心技术布局，预计将有效推动X线核心部件的进口替代，具备良好成长潜力。

- 奕瑞科技的iDE集成化解决方案通过高压发生器和平板探测器的无缝协作，显著提升了开发效率和成像速度，助力精准诊断。

- 公司在2024年上半年加大研发投入，推出多款新型探测器和核心部件，推动技术自主创新，打破进口垄断。

- 通过定增募集资金，进一步扩展X线核心部件业务规模，预计将加速国内产品的技术进步和产业化进程。

作为专业投资者，从上述文本中可以提取以下关键信息： 1. **公司概况与产品**： - 奕瑞科技（股票代码：688301）推出了iDE集成化解决方案，整合了高压发生器、平板探测器及图像处理软件，旨在提高开发效率和质量保障。

- iDE解决方案支持两种快速双能采图模式：软触发模式（200ms采集间隔）和硬触发模式（150ms采集间隔）。

2. **研发投入与成果**： - 2024年上半年，公司研发投入达1.53亿元，占营业收入的14.92%。

- 新增103项各类型IP登记或授权，包括22项发明专利。

- 重点推进“数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目”，推出多款新型探测器，收入超过2.58亿元。

3. **核心部件与市场布局**： - 高压发生器、射线源、球管等新核心部件已完成基础布局，微焦点射线源进入量产销售。

- 推出自主知识产权的QRGAOIS系列残余气体分析仪，实现跨领域创新。

4. **定增计划**： - 公司拟定向增发不超过14.50亿元，投资于X线真空器件及综合解决方案，扩大业务规模。

- 预期通过募集资金新建X线球管及综合解决方案产品产能，助力技术进步及产业化进程，加速进口替代。

5. **盈利预测**： - 下调2024-2026年归母净利润预测为6.58/6.98/8.12亿元，PE分别为25.4/23.9/20.6X。

- 调整评级为“持有”。

6. **风险提示**： - 新产品销售不及预期的风险。

- 行业景气度不及预期的风险。

- 新品研发不及预期的风险。

这些信息对于评估奕瑞科技的投资价值、市场前景及潜在风险具有重要意义。