东吴证券-“重拾自信2.0”RCP因子绩效月报-250207

- “重拾自信2.0”RCP因子在全市场A股的年化收益为19.44%，年化波动为7.60%，信息比率为2.56，月度胜率达到79.55%。

- 2025年1月，该因子的多空对冲收益率为1.84%，多头组合收益率为-1.26%，空头组合收益率为-3.11%。

- 新因子RCP基于过度自信的行为金融学理论，经过调整后在2014年到2022年的回测中显示出良好的表现，但未来市场风险需谨慎对待。