太极股份：光大证券-太极股份-002368-跟踪报告：“离数近、用数广、管数强”，看好公司的核心卡位优势-241028

投资标的：太极股份（002368） 推荐理由：公司具备“离数近、用数广、管数强”的核心优势，在公共数据资源开发利用中具有重要地位。

随着战略转型和核心产品投入逐步回报，预计未来业绩持续增长，维持“增持”评级。

- 太极股份在公共数据资源开发利用中具备“离数近、用数广、管数强”的核心优势，推动数据要素价值释放。

- 公司2024-2025年营收和净利润预测下调，反映出下游需求和战略转型的影响，但预计2026年将迎来回报期。

- 维持“增持”评级，风险在于国产替代进程和数据要素发展不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：太极计算机股份有限公司（太极股份） - 股票代码：002368 2. **行业背景**： - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布了《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，强调到2025年和2030年公共数据资源开发利用的目标和要求。

3. **公司核心优势**： - “离数近”：太极股份在云与数据服务、自主软件产品、行业解决方案和数字基础设施方面有丰富的经验，实施了十余万个服务项目，积累了大量优质数据。

- “用数广”：在政务服务、城市治理、公共安全、文化旅游、工业生产等多个领域开展数据服务，促进数据要素价值的释放。

- “管数强”：具备数据治理、数据开发、数据价值挖掘、数据运营等全链条数字化服务能力。

4. **产品与认证**： - 2023年推出多项产品，包括数据湖计算与管理平台、数据科学计算平台、数据可视化平台等，获得权威测评和DCMM4级乙方认证。

5. **盈利预测**： - 下调2024年和2025年的营收预测至98.96亿元和111.77亿元，较上次预测分别下调24%和27%。

- 新增2026年营收预测为126.49亿元。

- 下调2024年和2025年的归母净利润预测至4.32亿元和5.28亿元，较上次预测分别下调30%和37%。

- 新增2026年归母净利润预测为6.86亿元。

6. **估值情况**： - 当前市值对应2024-2026年PE分别为37倍、30倍和23倍。

7. **投资评级**： - 维持“增持”评级，认为随着公司战略转型落地，核心产品投入逐步进入回报期。

8. **风险提示**： - 可能面临的风险包括国产替代进程不及预期和数据要素发展不及预期。

这些信息为投资者提供了对太极股份的业务模式、市场前景、盈利能力和潜在风险的全面了解，有助于做出投资决策。