值得买：中航证券-值得买-300785-24H1营收稳健增长，AI业务&出海有望贡献业绩增量-240923

投资标的：值得买 推荐理由：公司以AI为翼，聚焦主站转型升级，完善“AIGC+电商”内容生态建设，未来业务出海进程加速，有望提振业绩和估值。

预计2024-2026年归母净利润分别为1.05/1.43/1.81亿元，维持“买入”评级。

1. 公司24H1营收稳健增长，主要受益于创新业务快速发展和AI业务的推动，有望贡献业绩增量。

2. 公司深度布局营销服务板块，通过全链路服务和代运营服务不断突破新的“增长点”，业务全面AI化，产品矩阵全面升级。

3. 公司计划推动“值得买”模式出海，加速开拓海外市场，有望加速出海进程并提振公司业绩和估值。

1. 公司2024半年报显示营业收入7.16亿元，同比增长5.69%，归母净利润0.08亿元，同比下降72.81%。

2. 公司24Q2实现营收4.20亿元，同比下降0.99%，归母净利润0.30亿元，同比增长5.25%。

3. 公司业务全面AI化，产品矩阵全面升级，推出AI助手“小值”。

4. 公司深度布局营销服务板块，通过子公司星罗创想提供全链路服务和代运营服务。

5. 公司有望加速赋能创新业务，推动“值得买”模式出海，加速开拓海外市场。

6. 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.05/1.43/1.81亿元，维持“买入”评级。