广汽集团：财通证券-广汽集团-601238-积极拓展海外市场，新能源转型加速-240913

投资标的：广汽集团 推荐理由：公司积极拓展海外市场，加速新能源转型，出口量大幅增长，全球销售网络覆盖68个国家和地区，未来将推出多款新能源车型，预计未来净利润有望持续增长，具有投资潜力。

1. 广汽集团2024年中报显示营收和利润同比下降，但毛利率增长，海外市场拓展和新能源转型加速。

2. 公司计划加速海外产品推广，推出多款新能源车型，预计未来净利润将有所增长，维持“买入”评级。

3. 风险包括汽车消费复苏不及预期、行业竞争加剧和自主品牌新车型进展不及预期。

1. 公司2024年中报数据：营业总收入、归母净利润、扣非归母净利润的同比变化；2024Q2营业总收入、归母净利润、扣非归母净利润的同比变化；毛利率、销售费用率、管理费用率、研发费用率的同比变化；出口量、拓展市场情况；新能源转型计划。

2. 投资建议：公司2024-2026年预计归母净利润和对应PE倍数；维持“买入”评级。

3. 风险提示：汽车消费复苏不及预期；行业竞争加剧；自主品牌新车型进展不及预期。