中望软件：光大证券-中望软件-688083-跟踪报告之一：核心产品/技术持续突破，3DAll~in~One CAx打破数据孤岛-241017

投资标的：中望软件（688083） 推荐理由：中望软件在2023年中国CAD市场占有率达9.6%，稳居国产厂商首位，全球排名第四。

其3DAll-in-OneCAx数字化平台有助于打破数据孤岛，推动企业数字化转型，未来业务有望持续增长。

- 中望软件在2023年中国CAD市场的市占率达到9.6%，连续多年稳居国产厂商之首，全球排名第四。

- 其3DAll-in-OneCAx数字化平台致力于打破数据孤岛，实现信息共享，推动企业向基于3D模型的数字化转型（MBD）。

- 预计公司2024-2025年营收和净利润有所下调，但核心产品和技术持续突破，业务有望保持增长。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **公司概况与市场地位**： - 中望软件（688083）在2023年中国CAD市场的市占率为9.6%，稳居国产厂商之首，并在全球品牌中排名第四。

- 该公司推出的中望3D All-in-One CAx数字化平台有助于打破数据孤岛，实现信息共享。

2. **数字化转型现状**： - 国内企业的数字化成熟度分为四个里程碑：以二维图纸为中心、2D/3D配合使用、基于3D模型的定义（MBD）、基于3D模型的企业（MBE）。

- 多数中国企业目前处于2D和3D配合使用的过渡阶段，部分中大型企业开始尝试MBD模型驱动的创新路径。

3. **数字化推进与数据孤岛**： - 工业企业数字化转型分为三个层次：工具数字化、系统数字化和数字化转型。

目前许多企业仍停留在工具数字化阶段，面临数据协同难的问题。

- MBD模式强调确保单一数据源和数字连续性，以实现数据的无缝流通与高效协同。

4. **技术发展趋势**： - 中望3D未来将重点发展基于3D模型的CAx一体化研发管理平台，包括云端3D模式，以优化生产管理流程，提高生产效率和质量。

- 中望3D自主研发的技术基础包括几何建模、几何约束求解引擎、显示引擎等，旨在为国内企业提供更贴合本土制造业的解决方案。

5. **盈利预测与估值**： - 下调公司2024-2025年的营收预测至9.86亿元和12.27亿元，较之前预测下降8%和11%。

- 新增2026年营收预测为14.69亿元。

- 下调2024-2025年归母净利润预测至0.8亿元和1.2亿元，较之前预测下降52%和55%，新增2026年归母净利润预测为1.76亿元。

6. **投资展望与风险提示**： - 看好公司核心产品与技术的持续突破，预计业务将持续增长。

- 风险提示包括技术发展和产品进展不及预期的可能性。

这些信息能够帮助投资者更好地理解中望软件的市场地位、业务前景以及潜在风险，从而做出更为明智的投资决策。