电连技术：东吴证券-电连技术-300679-2023年报&2024一季报点评：24Q1业绩超预期，消费电子+汽车业务迎业绩高增拐点-240423

投资标的：电连技术 推荐理由：消费电子复苏和高阶智能驾驶汽车渗透加速，公司有望充分受益，业绩预期向上调整，具有投资潜力。

1. 2024年一季度业绩超预期，主要受益于消费电子和汽车业务的高增长，特别是汽车连接器业务实现了60%的同比增长。

2. 公司有望在高阶智能驾驶汽车渗透加速和消费电子复苏的双重影响下持续受益，预计未来净利润将大幅增长。

3. 基于以上观点，投资评级维持“买入”，但需注意消费电子市场需求和智能化及新能源汽车销量不及预期的风险。

1. 公司2024年一季度业绩超预期，实现营收10.4亿元，同比增长69%，归母净利润1.62亿元，同比增长244%。

2. 公司汽车连接器业务有望迎来业绩高增期，客户车型销量高增，客户端份额提升，有望受益高阶智驾加速渗透实现业绩长期增长。

3. 消费电子业务持续受益华为崛起及行业复苏，2024年有望实现稳健增长。

4. 公司2024-2025年归母净利润预测由6.1/8.7亿元上调至7.0/9.5亿元，新增2026年归母净利润预测11.8亿元，对应2024-2026年PE分别为25/18/15倍，维持“买入”评级。