宝信软件：开源证券-宝信软件-600845-公司信息更新报告：业绩超预期，宝信图灵机器人全球扩张，国产化持续落地-240423

投资标的：宝信软件（600845） 推荐理由：公司业绩超预期，图灵机器人全球扩张，国产化持续落地，具备稀缺的自主大型PLC产品，有望持续提升盈利能力，维持“买入”评级。

1. 宝信软件业绩超预期，图灵机器人全球扩张，国产化持续落地，实现高增长和国际化布局。

2. 宏旺集团多次选择宝信软件国产化产品，充分体现了宝信软件国产化产品的强劲实力，为公司未来盈利能力持续提升提供动力。

3. 公司持续扩大图灵国际业务网络，助力全球制造企业实现智能化升级，有望打开公司长期成长空间。

1. 宝信软件2024年第一季度业绩表现：营收33.91亿元，同比增长34.44%，归母净利润5.90亿元，同比增长18.19%，扣非归母净利润5.86亿元，同比增长20.31%，经营性净现金流4.70亿元，同比增长24.58%。

2. 宝信图灵机器人在德国汉诺威工业博览会亮相，全系列产品已通过CR、CE、EAC和KCS认证，公司将持续扩大图灵国际业务网络，助力全球制造企业实现智能化升级。

3. 上调公司2024-2026年归母净利润预测至30.7/40.1/52.9亿元，维持“买入”评级。

4. 宏旺集团多次选择宝信软件全自研PLC产品，体现了宝信软件国产化产品的强劲实力。

5. 公司以自主大型PLC+工业机器人+AI模型为核心的国产替代为核心成长驱动力，有望打开公司长期成长空间。