建材、建筑及基建行业：光大证券-建材、建筑及基建行业公募REITs周报（8月30日~9月5日）：深圳放松地产限购，光伏玻璃9月新单价格上涨-250908

- 深圳放松房地产限购政策，力度大于京沪，预计将促进地产市场回稳。

- 光伏玻璃价格上调，反映出行业政策推动低效产能退出和价格监测机制的实施。

- 投资建议关注新材料和基建地产链相关企业，风险包括基建投资和房地产需求恢复不及预期。

报告总结了建材、建筑及基建行业公募REITs的最新动态，主要包括以下几点： 1. 深圳市放松房地产限购政策，力度超过北京和上海，预计将促进地产市场回暖。

符合购房条件的居民家庭在特定区域内购房不再限制套数，非户籍家庭可在近郊购买两套住房，远郊区完全退出限购。

2. 光伏玻璃价格在9月上涨1元/平方米，政策支持下，光伏行业供给端有序出清，预计未来价格将逐步改善。

3. 投资建议关注新材料和基建地产链方向的公司，包括中国巨石、国恩股份、濮耐股份、科达制造、宏润建设和洁美科技等。

4. 风险提示包括基建投资和房地产需求恢复不及预期，以及反内卷政策和原材料价格上涨的影响。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中国巨石：作为玻纤龙头，切入特种电子布赛道，具备较强的市场竞争力。

2. 国恩股份：改性塑料龙头，战略布局PEEK及机器人方向，未来增长潜力大。

3. 濮耐股份：活性氧化镁业务弹性，能够适应市场变化。

4. 科达制造：非洲建材业务放量，同时碳酸锂业务出现拐点，前景乐观。

5. 宏润建设：布局机器人业务，符合行业发展趋势。

6. 洁美科技：离型膜业务放量，切入PCB载体铜箔市场，具备成长空间。

基建地产链方向的推荐标的： 1. 中国建筑：在基建领域具有强大的市场地位。

2. 东方雨虹：在建筑防水材料领域表现突出。

3. 海螺水泥：作为水泥行业的龙头企业，受益于基建投资的增长。

风险提示包括基建投资和房地产需求恢复不及预期、反内卷政策效果不及预期以及原燃料价格上涨等因素。