西南证券-十一假期期间海外要闻回顾-241009

- 十一假期期间，港股表现强劲，恒生科技指数上涨10.0%，恒生指数上涨7.6%。

- 全球股市整体平稳，标普500和纳斯达克小幅下跌，WTI原油价格上涨9.0%。

- 港股资讯科技、非必需消费、能源等行业表现突出，科技公司和互联网企业涨幅显著，部分个股涨幅超过30%。

- 风险提示包括行业政策变化、下游需求不及预期及AI应用落地进展不及预期等。

在十一假期期间，港股表现突出，恒生科技指数上涨10.0%，恒生指数上涨7.6%。

相比之下，全球股市表现平稳，标普500和纳斯达克分别小幅下跌0.2%和0.3%，道琼斯指数微涨0.1%。

大宗商品方面，原油价格显著上涨，WTI和ICE原油分别上涨9.0%和8.5%；金属价格整体上涨，其中黄金、铜和铝的涨幅分别为0.6%、0.9%和2.2%。

从行业来看，港股资讯科技业涨幅最高，达到9.0%，非必需消费、能源、医疗保健和地产建筑行业紧随其后，涨幅分别为8.5%、8.2%、8.0%和7.9%。

地产和消费板块的上涨反映了市场对政策预期的乐观，科技互联网板块的基本面稳健，涨势持续。

在恒生科技成分股中，半导体公司表现突出，华虹半导体和中芯国际的涨幅均超过30%。

互联网公司中，东方甄选和美团领涨，分别上涨31.6%和24.1%。

其他多家知名互联网公司也实现了超过5%的涨幅。

风险提示包括行业政策的重大变化、下游需求不及预期、研发进展滞后以及AI应用落地不如预期等。

本报告的投资建议及理由为： - 港股在十一假期期间表现强劲，恒生科技指数上涨10.0%。

- 科技、非必需消费、能源、医疗保健和地产建筑行业表现突出，反映顺周期投资机会。

- 半导体公司如华虹半导体和中芯国际涨幅超过30%，显示行业景气回升。

- 互联网公司如东方甄选和美团也表现良好，涨幅显著。

- 投资者应关注政策预期和行业基本面，科技互联网板块具备持续上涨潜力。

- 风险提示包括政策变化、需求不及预期及研发进展缓慢等因素。