- 国防军工板块近期下跌2.48%,年初至今小幅下跌0.10%,估值水平较低,航空、陆装和信息化子行业表现较弱。
- 韩国首次举行远程导弹演习,欧盟向乌克兰提供350亿欧元贷款,显示国际军工需求持续增长。
- 投资建议关注国防建设和技术延伸主线,推荐相关核心标的及新材料、卫星技术等领域的应用前景。
核心要点2**国防军工行业周报(2024年第41周)核心要点总结:** 1. **行业行情**: - 本周国防军工板块(SW)下跌2.48%,年初至今下跌0.10%。
- 当前PE-TTM估值为57.89x,低于3年历史均值1个标准差,整体估值较低。
2. **个股表现**: - 本周涨幅前列的个股:睿创微纳(+17.55%)、中船应急(+13.45%)等。
- 年初以来涨幅前列的个股:光启技术(+82.62%)、迈信林(+62.80%)等。
3. **行业动态**: - 韩国空军进行了七年来首次的远程导弹演习。
- 欧盟达成协议向乌克兰提供350亿欧元贷款。
- 以色列军队对黎巴嫩南部的联合国驻军阵地进行了袭击。
4. **行业数据**: - 造船相关运费指数波动,干散货下跌6.17%,成品油上涨7.65%。
- 军工原材料价格波动,海绵钛保持不变,丙烯腈下跌0.58%。
5. **行业观点**: - 军工板块表现好于沪深300,长期需求有望保持高景气度。
- 随着政策和行业事件的落地,板块关注度有望提升。
6. **投资建议**: - 推荐在防务建设和技术延伸两条主线上进行投资布局。
- 防务建设主线关注中航沈飞、中航西飞等;技术延伸主线看好中国船舶、航天彩虹等。
7. **风险分析**: - 国际政治形势变化、市场竞争加剧、装备研制进度不及预期等风险需关注。
投资标的及推荐理由投资标的及推荐理由: 1. **国防建设主线**: - **中航沈飞**:推荐理由为其在海空军装备领域的核心地位。
- **中航西飞**:同样是海空军装备的关键标的。
- **中船防务**:关注其在防务建设中的重要角色。
2. **技术延伸主线**: - **中国船舶**:看好其军贸及高端制造业务出海的潜力。
- **中国船舶租赁(H)**:同样受益于军贸及高端制造业务的拓展。
- **广东宏大**:在相关领域具备良好的发展前景。
- **航天彩虹**:看好其在技术延伸方面的表现。
- **中科星图**:关注其在军工新材料和卫星技术领域的应用前景。
- **成都华微**:具备良好的市场潜力。
- **华曙高科**:在3D打印技术等领域有望取得进展。
- **苏试试验**:关注其在军工领域的应用。
- **钢研高纳**:看好其在新材料方面的表现。
- **航材股份**:关注其在相关领域的应用前景。
- **华秦科技**:具备良好的发展潜力。
- **派克新材**:关注其在新材料领域的应用。
- **火炬电子**:值得关注的标的。
这些标的均基于国防建设和技术延伸的长期需求和市场潜力进行推荐。