开源证券-北交所策略专题报告：工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证行业机会-250706

- 工信部会议强调治理光伏行业低价无序竞争，推动行业健康可持续发展，可能带来北交所光伏标的的投资机会。

- 北交所光伏行业总市值为227.19亿元，海泰新能2024年归母净利润同比增长33.56%。

- 本周医药生物行业表现较好，其他行业市盈率有所波动，整体市场环境面临宏观经济和竞争风险。

本报告主要聚焦于光伏行业的现状及北交所相关投资机会。

宏观层面，工信部召开会议，强调治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出，以实现行业的健康可持续发展。

这一政策背景下，市场对“反内卷”的预期为北交所光伏标的带来了机会。

截至2025年7月4日，北交所内光伏行业共有8家上市公司，总市值为227.19亿元，涵盖生长炉、硅锭、汇流条等产品。

海泰新能的业绩表现较为突出，2024年归母净利润同比增长33.56%。

在行业整体承压的情况下，反内卷预期可能为相关企业带来新的增长机会。

从行业表现来看，本周医药生物行业平均涨幅为+1.92%，而高端装备、信息技术、化工新材料和消费服务等行业则出现不同程度的下跌。

科技新产业中，智能制造和汽车产业的市盈率有所上升，显示出市场对这些领域的关注。

此外，报告中提到了一些企业的最新动态，如瑞华技术的甲基苯乙烯工艺包实现工业化应用，志晟信息与保险公司签署战略合作协议等。

这些信息反映了行业内企业的技术进步和市场合作动态。

风险方面，报告指出了宏观经济环境变动、市场竞争及数据统计误差等潜在风险因素。

整体来看，光伏行业在政策引导下的整顿与发展，以及科技新产业的表现，均为投资者提供了关注的机会。

本报告的投资建议及理由为： - 关注光伏行业的“反内卷”预期，可能带来新的投资机会。

- 工信部的政策治理将推动光伏行业的健康发展，减少低价竞争。

- 海泰新能业绩增长明显，反映行业复苏信号。

- 北交所光伏相关企业市值表现稳定，值得关注。

- 医药生物行业本周表现较好，投资者可适度配置。

- 科技新产业中智能制造和汽车行业市盈率上升，显示出潜在投资价值。

- 风险提示包括宏观经济变化及市场竞争加剧，需谨慎评估。