东方证券-因子选股系列之一〇六：基于风险注意力的因子挖掘模型-240529

1. 本文利用异构图模型和注意力机制，结合股票间关联关系和风险因子，构建了Risk-Attention模型，在周频上取得了良好的多头超额年化收益率。

2. 先验图存在稀疏性、对称性、主观性、滞后性和参数量大等缺陷，而Risk-Attention模型有效解决了这些问题，提升了个股的量价特征。

3. 研究结果显示，Risk-Attention模型在2020年后的收益表现尤为突出，体现了其在量化投资中的有效性。