电子行业：甬兴证券-电子行业存储芯片周度跟踪：美光扩充HBM产能，戴尔称DRAM成本或将上涨-240611

1. NAND和DRAM颗粒价格波动较小，但预计将上涨，戴尔称SSD和DRAM成本将逐季上涨。

2. 美光扩充HBM产能，预计在2025年达到市占率20-25%，受益于先进算力芯片快速发展的HBM产业链有望迎来加速成长。

3. 低容量eMMC价格下调，存储芯片产业链有望探底回升，建议关注相关公司如赛腾股份、东芯股份等。

美光扩充HBM产能，戴尔预计DRAM成本将上涨。

NAND和DRAM颗粒价格波动小幅，铠侠将在2026年量产第十代NAND。

美光目标是在2025年HBM市占率达到20-25%。

市场端低容量eMMC价格下调，建议关注HBM产业链和存储芯片相关公司。

风险提示包括中美贸易摩擦和下游需求不及预期。

投资标的：赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科、东芯股份、恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利、深科技 推荐理由：受益先进算力芯片快速发展的HBM产业链、以存储为代表的半导体周期复苏主线，相关产业链有望迎来加速成长，供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。