新产业：国金证券-新产业-300832-海外市场拓展迅速，高端机型推广顺利-241028

投资标的：新产业（300832） 推荐理由：公司2024年前三季度收入和净利润均实现17%的增长，海外市场拓展迅速，产品高端机型推广顺利，研发投入持续提升，预计未来三年净利润将继续增长，维持“买入”评级。

- 公司2024年前三季度实现收入34.14亿元和归母净利润13.84亿元，均同比增长17%，显示出稳定的业绩增长。

- 海外市场拓展迅速，主营业务收入同比增长25.16%，高端机型如MAGLUMIX8的推广顺利，销售累计达3448台。

- 预计2024-2026年归母净利润将持续增长，维持“买入”评级，但需关注医保控费、产品推广和汇兑等风险。

作为专业投资者，以下是从上述信息中提取的关键要点： 1. **业绩概述**： - 2024年前三季度收入为34.14亿元，同比增长17%。

- 归母净利润为13.84亿元，同比增长17%。

- 扣非归母净利润为13.31亿元，同比增长21%。

- 2024年第三季度收入为12.03亿元，同比增长15%。

- 第三季度归母净利润为4.80亿元，同比增长10%。

- 第三季度扣非归母净利润为4.63亿元，同比增长12%。

2. **市场表现**： - 国内市场主营业务收入同比增长13.60%。

- 海外市场主营业务收入同比增长25.16%，显示出海外市场的增速优势。

3. **产品表现**： - 试剂收入同比增长17.93%。

- 仪器类产品收入同比增长16.27%。

- 高端机型MAGLUMIX8的推广顺利，前三季度销量达795台，累计销售3448台。

- 新产品SATLARST8流水线产品已完成装机/销售共30条。

4. **研发与技术创新**： - 公司研发出多款MAGLUMI系列化学发光免疫分析仪，MAGLUMIX8为全球首款突破600个测试/小时的仪器。

- MAGLUMIX10化学发光免疫分析仪器于2024年2月发布。

- 公司拥有202项配套试剂，191项已取得欧盟准入，成为行业内提供最齐全试剂菜单的厂家之一。

5. **盈利预测与估值**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为20.51亿元、26.18亿元、33.14亿元，增幅分别为24%、28%、27%。

- 现价对应PE为28、22、18倍，维持“买入”评级。

6. **风险提示**： - 医保控费及产品价格风险。

- 新产品研发注册风险。

- 产品推广不达预期风险。

- 汇兑风险。

这些要点为投资决策提供了重要的信息基础，包括公司业绩、市场表现、产品创新、未来盈利预测及潜在风险。