基础化工行业：华福证券-基础化工行业新材料周报：140家中国半导体企业被列入实体清单，商务部禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口-241208

- 本周Wind新材料指数上涨1.45%，半导体材料和显示器件材料表现分化，部分企业股价波动显著。

- 140家中国半导体企业被列入美国实体清单，商务部加强对两用物项的出口管制，影响半导体行业发展。

- 看好半导体材料国产化和下游晶圆厂扩产带来的产业红利，建议关注相关头部企业和新材料平台型公司。

本周基础化工行业新材料周报主要内容如下： 1. 行业动态：美国商务部将140家中国半导体企业列入实体清单，并禁止两用物项对美国军事用户或军事用途的出口。

这些措施主要针对国产半导体制造设备厂商及相关企业。

2. 行情回顾：Wind新材料指数本周收报3748.32点，环比上涨1.45%。

涨幅前五的公司包括普利特、博迁新材、南大光电等；跌幅前五的公司包括江化微、长阳科技、阿科力等。

3. 子行业表现：半导体材料指数下跌0.97%，显示器件材料指数上涨1.39%，有机硅材料指数上涨0.81%，碳纤维和锂电指数分别下跌2.88%和2.26%，可降解塑料指数上涨3.18%。

4. 投资建议：看好半导体材料国产化加速及下游晶圆厂扩产，推荐关注彤程新材、华特气体、安集科技、鼎龙股份等公司。

国瓷材料在新能源业务和高分子材料方面表现出色，建议关注其发展。

5. 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、新产能释放不及预期等因素可能影响投资表现。

投资标的及推荐理由如下： 1. **彤程新材**：光刻胶板块是我国自主可控的重要环节，预计在进口替代方面将实现高速进展。

2. **华特气体**：在电子特气领域深耕十余年，不断创新研发，致力于实现进口替代，且其西南基地与空分设备的双重布局逐步显现出一体化产业链的优势。

3. **安集科技、鼎龙股份**：随着下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注这两家公司在电子化学品领域的表现。

4. **国瓷材料**：其三大业务保持高增速，致力于打造齿科巨头，新能源业务也在快速增长，横向拓展与纵向延伸有望形成新材料领域的巨头。

5. **利安隆**：作为国内抗老化剂龙头，其珠海新基地产能逐步释放，通过康泰股份进军千亿润滑油添加剂市场，打造第二增长点。

6. **合盛硅业**、**联泓新科**、**新安股份**、**三孚股份**：在碳中和背景下，光伏和风电行业蓬勃发展，上游原材料需求增加，建议关注这些企业在相关领域的表现。

风险提示包括下游需求不及预期、产品价格波动风险及新产能释放不及预期等因素。