鸿日达：长城证券-鸿日达-301285-MIM机构件业务快速增长，前瞻布局半导体散热领域，带动24H1业绩稳步提升-240812

投资标的：鸿日达（301285） 推荐理由：鸿日达是一家在传统消费电子连接器及机构件领域稳定增长的公司，同时加速开发汽车连接器和半导体散热材料等新业务领域。

公司持续进行产品研发和客户开拓，业绩有望稳定增长。

维持买入评级。

- 鸿日达上半年实现营收3.89亿元，同比增长30.45%，归母净利润1,607.74万元，同比增长283.05%，受益于MIM机构件业务快速增长和消费电子行业复苏。

- 公司持续拓展汽车连接器及半导体散热材料领域，预计下半年将实现小批量出货并推进产能扩张。

- 预计2024-2026年归母净利润分别为0.85/1.74/2.80亿元，维持“买入”评级，风险主要来自宏观经济波动和市场竞争加剧。

以下是从上述文本中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：鸿日达（301285） - 主要业务：MIM机构件、消费电子连接器、汽车连接器、半导体散热材料等。

2. **业绩表现**： - 2024年上半年： - 营收：3.89亿元，同比增长30.45% - 归母净利润：1,607.74万元，同比增长283.05% - 扣非后归母净利润：1,286.92万元，同比增长286.16% - 毛利率：26.30%，同比增长7.03个百分点 3. **业务增长点**： - MIM机构件业务实现快速增长，销售收入9,203.24万元，同比增长约107%。

- 消费电子连接器产品销售收入约2.66亿元，占整体营业收入的68%，同比增长超过10%。

- 新能源连接器和汽车车载连接器及半导体金属散热片产品开始小批量出货。

4. **市场拓展**： - 公司积极拓展国内市场，开发新产品并进行客户验证。

- 半导体散热材料领域布局前瞻，预计在Q3末完成第二条产线量产。

5. **未来发展**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.85亿元、1.74亿元、2.80亿元。

- 2024-2026年EPS分别为0.41元、0.84元、1.36元。

- 维持“买入”评级，认为公司未来业绩有望实现稳定增长。

6. **风险提示**： - 宏观经济波动风险 - 新产品技术开发不及预期风险 - 全球化经营管理风险 - 市场竞争加剧风险 以上信息概括了公司的业绩、业务增长点、市场拓展、未来发展预期及风险提示，适合专业投资者进行分析和决策。