非金属新材料行业：天风证券-非金属新材料行业周报：光伏辅材部分价格下调，硅料企稳-240604

1、碳纤维产能释放加剧价格战，关注吉林碳谷等原丝环节企业。

2、折叠屏手机需求持续增长，推荐世名科技、凯盛科技。

3、光伏和风电行业持续增长，重点关注时代新材。

碳纤维行业：T300大丝束价格处于阶段性底部，但仍有产能快速释放，可能出现价格战。

建议关注吉林碳谷等公司。

民品T700领域中复神鹰产能较高，预浸料业务有望带来新增量，建议关注中复神鹰。

显示材料行业：折叠屏手机需求仍高增，行业价格下行有望促进下游需求正向循环。

卡脖子环节仍将获得相应溢价。

推荐世名科技、凯盛科技。

新能源材料行业：光伏下游需求增速快，但产业链扩张较快，需等待出清。

风电方面海风开始放量，预计2024年起量可期。

重点推荐时代新材。

风险提示：下游需求不及预期，行业格局恶化，原材料涨价超预期。

投资标的及推荐理由： 1、碳纤维：推荐关注吉林碳谷，因为原丝环节降价可能性不大；同时建议关注中复神鹰，因为公司产能扩张有望带动业绩持续释放，预浸料业务如进展顺利后续或带来新增量。

2、显示材料：重点推荐世名科技和凯盛科技，因为折叠屏手机下游需求仍高增，产业链中的卡脖子环节仍将在一段时间内获得相应溢价，同时看好光刻胶及高频高速CCL上游原材料中的国产替代逻辑。

3、新能源材料：重点推荐时代新材，因为风电叶片环节集中度较高，预计2024年起量可期，同时有出海预期。