鼎捷数智：国元证券-鼎捷数智-300378-2024年第三季度报告点评：营收实现稳健增长，紧抓中企出海机遇-241112

投资标的：鼎捷数智（300378） 推荐理由：公司2024年前三季度实现营收15.73亿元，同比增长11.21%，归母净利润增长2.15%。

AI业务收入增长102.08%，大陆及东南亚市场回暖，未来成长空间广阔，维持“买入”评级。

- 鼎捷数智在2024年前三季度实现营业收入15.73亿元，同比增长11.21%，归母净利润0.50亿元，同比增长2.15%，展现出稳健的业绩增长。

- AI业务快速发展，前三季度收入同比增长102.08%，公司持续加大研发投入，优化产品能力。

- 大陆及东南亚市场回暖，前三季度分别实现营收7.35亿元和8.38亿元，未来成长空间广阔，维持“买入”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：鼎捷数智（股票代码：300378） - 报告时间：2024年第三季度报告发布于2024年10月30日。

2. **财务表现**： - 2024年前三季度营业收入：15.73亿元，同比增长11.21%。

- 归母净利润：0.50亿元，同比增长2.15%。

- 扣非归母净利润：0.45亿元，同比增长59.10%。

- 第三季度营业收入：5.69亿元，同比增长11.63%。

- 第三季度归母净利润：0.07亿元。

3. **费用管控**： - 销售费用率较去年同期下降2.41个百分点。

- 通过加强老客户和大客户经营提升销售人员效率。

- 加强线上营销引流，降低线下拓客费用支出。

4. **业务增长**： - 研发设计类业务收入：8438.58万元，同比增长23.17%。

- AIoT类业务收入：40368.82万元，同比增长41.83%。

- 数字化管理类业务收入：85242.10万元，同比增长1.30%。

- 生产控制类业务收入：21765.92万元，同比增长5.67%。

- AI业务收入同比增长102.08%。

5. **市场表现**： - 大陆地区营业收入：7.35亿元，同比增长11.33%。

- 非大陆地区营业收入：8.38亿元，同比增长11.11%。

- 东南亚地区市场推广力度加大，借助与大型企业合作把握中企出海趋势。

- 台湾地区新客签约金额同比增长32%。

6. **盈利预测与投资建议**： - 2024-2026年营业收入预测调整为：25.02亿元、28.55亿元、32.06亿元。

- 归母净利润预测调整为：1.70亿元、2.07亿元、2.44亿元。

- 每股收益（EPS）预测为：0.63元、0.76元、0.90元。

- 对应市盈率（PE）：42.05、34.53、29.20倍。

- 投资评级维持“买入”。

7. **风险提示**： - 境外股东和子公司住所地法律、法规变化风险。

- 无实际控制人风险。

- 业绩增长放缓风险。

- 人力成本上升风险。

这些信息为投资者提供了对鼎捷数智财务健康状况、市场表现、未来增长潜力和潜在风险的全面了解。