奥马电器：国投证券-奥马电器-002668-三个维度看奥马电器的成长空间-240409

投资标的：奥马电器 推荐理由：奥马电器是冰箱出口龙头企业，受益于中国对欧洲冰箱冷柜的出口量长期增长、TCL冰洗业务并表协同效应显现、主要子公司少数股权回购进入关键期等三个维度，具有较大的成长空间，值得投资。

1. 奥马电器有望持续受益于中国冰箱冷柜出口量的增长，特别是在欧洲市场。

2. TCL冰洗业务并表后，奥马电器将享受协同效应，提升盈利能力。

3. 奥马电器主要子公司少数股权回购进入关键期，有望带来较大的利润增长。

1. 奥马电器有望持续受益于冰箱冷柜出口的高景气。

2. 欧洲对中国冰箱冷柜的需求持续提升，主要由欧洲家电企业产能转移所致。

3. TCL冰洗业务正式并表，协同效应长期显现。

4. 主要子公司少数股权回购进入关键期。

5. 预计公司2024~2025年的EPS分别为0.80/0.94元，给予6个月目标价9.6元/股，对应2024年12x的动态市盈率，维持买入-A的投资评级。