天风证券-晨会集萃-240613

1、出海链的投资逻辑与红利板块有所不同，需要筛选具有长期趋势、有效出海、有利可图、风险可控的个股组合标的。

2、市场对地产政策的反应逐渐回归一致，改革是下一阶段的政策重点，美国经济存在韧性但可能面临二次通胀的压力。

3、斯菱股份具备汽车后市场稳健增长的属性，新业务进军机器人行业，预计未来几年实现收入和净利润的稳步增长。

4、低空经济应用领域多面开花，无人机及eVTOL市场规模预计将迅速增长，碳纤维和减震降噪新材料将成为重要投资方向。