麦加芯彩：山西证券-麦加芯彩-603062-营收利润环比改善，集装箱涂料景气向上-240830

投资标的：麦加芯彩（603062） 推荐理由：公司2024H1营业收入同比增长39.59%，集装箱涂料销量翻倍，需求高景气。

预计未来市场份额提升，风电涂料下半年有望改善，船舶涂料和光伏涂料业务扩展潜力大，给予“买入-B”评级。

- 麦加芯彩2024年H1营业收入7.58亿元，同比增长39.59%，集装箱涂料销量翻倍，需求高景气。

- 风电涂料收入下滑42.7%，但下半年有望改善，毛利率保持在接近40%。

- 公司积极拓展船舶涂料和光伏涂料市场，未来发展潜力大，首次覆盖给予“买入-B”评级。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：麦加芯彩（603062） - 2024年H1营业收入：7.58亿元，同比增长39.59% - 归母净利润：7397万元，同比下滑34.69% - 归母扣非净利润：6081万元，同比下滑39.28% - 2024H1拟向股东每股派现0.56元，分红金额5946万元，股息支付率超过80% 2. **单季度表现**： - 2024Q2营业收入：4.56亿元，同比增加45.90%，环比增加51.08% - 2024Q2归母净利润：4570万元，同比下降19.68%，环比增加61.65% 3. **集装箱涂料业务**： - 2024H1集装箱涂料收入：5.82亿元，同比增加147% - 2024H1集装箱涂料销量：3.84万吨，同比增加202% - 集装箱涂料售价：1.52万/吨，同比下滑17%，毛利率为14.31% 4. **风电涂料业务**： - 2024H1风电涂料收入：1.63亿元，同比下滑42.7% - 风电涂料销量：0.51万吨，同比下滑18% - 风电涂料售价：3.2万元/吨，同比下降30% - 毛利率接近40% 5. **市场拓展**： - 船舶涂料进入认证阶段，正在进行产品测试验证 - 光伏涂料业务扩展，已收购相关业务，专利技术交接中 6. **盈利预测与估值**： - 2024年预计营收：15.73亿元，归母净利润：1.79亿元 - 2025年预计营收：16.77亿元，归母净利润：2.3亿元 - 2026年预计营收：19.27亿元，归母净利润：2.83亿元 - 对应EPS分别为1.66/2.13/2.62元，PE分别为18.0/14.0/11.4倍 7. **风险提示**： - 下游行业波动风险 - 客户集中度高风险 - 原材料价格波动风险 8. **投资建议**： - 首次覆盖给予“买入-B”评级 这些信息为投资者提供了关于公司业绩、市场前景以及潜在风险的全面概述。