基础化工行业：华福证券-基础化工行业新材料周报：中央定调化工新材料未来发展战略，晶圆代工产能全面回升-240727

1. 本周新材料指数整体下跌，但福斯特、润阳科技等个股涨幅较大，半导体材料等子行业呈现下跌趋势。

2. 中央提出化工新材料未来发展战略，强调推动技术革命和产业升级，加强关键技术创新和环保安全制度。

3. 晶圆代工产能全面回升，台积电等公司产能利用率有望恢复，光刻胶、特气、电子化学品等领域有投资机会。

本周新材料指数整体下跌，但福斯特等个股涨幅较大。

中央提出化工新材料未来发展战略，强调技术革新和产业升级。

晶圆代工产能全面回升，台积电成熟制程效能提升。

投资重点关注半导体材料国产化、光刻胶、特气、电子化学品等领域，以及新能源、高分子材料、绿电行业。

风险提示包括下游需求不及预期和新产能释放不及预期等。

投资标的及推荐理由： 1. 彤程新材：在光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，有望在进口替代方面取得高速进展。

2. 华特气体：深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显。

3. 安集科技、鼎龙股份：下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，有望受益。

4. 国瓷材料：三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘。

5. 利安隆：国内抗老化剂龙头，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点。

6. 合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份：在碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，有望受益于光伏风电装机量逐渐攀升。