南京银行：民生证券-南京银行-601009-2023年年报&2024年一季报点评：业绩增速触底回升，不良、关注率双降-240427

投资标的：南京银行 推荐理由：南京银行在经济发达的长三角地区信贷增长有望维持高景气度，存款结构改善和挂牌价调降效果逐步显现，资产质量稳步向好，预计未来业绩增长稳健，具有投资潜力。

1. 南京银行2023年业绩增速触底回升，不良率和关注率双降，24Q1营收和利润增速提升。

2. 贷款稳步扩张，活期存款占比提升，存款端成本有望向下，支撑净息差表现。

3. 资产质量改善明显，风险可控，预计未来净息差降幅有望收窄，维持“推荐”评级。

1. 南京银行2023年营收、归母净利润及24Q1营收、归母净利润数据 2. 24Q1末不良率、拨备覆盖率 3. 营收分项变动情况 4. 贷款、存款规模及结构变化 5. 净息差情况 6. 资产质量改善情况 7. 投资建议及风险提示