计算机行业：东方证券-计算机行业动态跟踪：字节加速AI落地、小米、理想"All in AI"-241229

- 国家积极推进算力基础设施建设，鼓励企业加大AI投入，小米、理想等公司全面转向AI战略。

- 字节跳动、OpenAI等在AI大模型方面取得突破，字节跳动成为英伟达全球第二大买家，彰显中国科技企业的竞争力。

- 预计AI大模型及相关应用将持续受益，建议关注相关投资标的，同时需警惕政策推进、行业竞争及研发进展风险。

近期，国家积极推进算力基础设施建设，小米、理想等公司全面转向AI，体现了行业的“全力投入”。

国务院办公厅发布了关于优化地方政府专项债券管理的意见，将算力设备纳入专项债券项目资本金范围。

小米正在搭建GPU算力集群并加大AI大模型投入；理想汽车明确了转型为AI公司的目标，并推出了手机端的理想同学App；闪极科技发布了国产AI眼镜，标志着该领域的新进展。

字节跳动旗下的火山引擎发布了豆包视觉理解大模型，该模型在文本和图像理解方面表现出色，并且字节跳动成为英伟达的全球第二大买家，显示了中国科技企业在全球AI竞争中的实力。

在AI大模型不断迭代和公司加大算力投入的背景下，相关标的有望持续受益。

投资建议关注AI大模型及应用的相关公司，如金山办公、科大讯飞等，以及算力与EDA领域的公司，如华大九天、寒武纪等。

风险提示包括产业政策推进不及预期、行业竞争加剧以及研发进展不及预期等可能对公司业绩产生影响。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI大模型及应用相关标的： - 金山办公 - 科大讯飞 - 彩讯股份 - 汉得信息 - 星环科技 - 中科创达 - 万兴科技 - 鼎捷数智 - 泛微网络 - 当虹科技 - 虹软科技 - 海天瑞声 - 福昕软件 - 润达医疗 推荐理由：AI大模型持续迭代，更多公司转向AI，相关应用场景渗透加速，使用量增长明显，预计将持续受益。

2. 国产算力与EDA相关标的： - 华大九天 - 寒武纪 - 海光信息 - 概伦电子 - 广立微 - 神州数码 - 中科曙光 - 中国长城 推荐理由：国家积极推进算力基础设施建设，算力设备及辅助设备基础设施纳入专项债券范围，相关公司在算力投入上有望受益。