索辰科技：长城证券-索辰科技-688507-2024三季度业绩点评：营收保持上升，业务版图逐步明确-241029

投资标的：索辰科技（688507） 推荐理由：公司2024三季度营收同比增长58.23%，仿真产品开发收入扩大，业务布局逐步明确。

与多家企业达成战略合作，技术赋能多个领域。

预计未来营收和净利润持续向好，维持“增持”评级。

- 索辰科技2024年三季度实现营业收入8285.18万元，同比增长58.23%，但归母净利润为-7064.12万元，扣非净利润为-7523.18万元。

- 公司通过仿真产品开发和战略合作，逐步明确业务版图，技术赋能多个领域，并完成WIPL-D软件的收购。

- 预计2024-2026年营收和净利润将持续增长，维持“增持”评级，但需关注研发失败、业务开拓、收入季节性及人才流失等风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年三季度营业收入：8285.18万元，同比增长58.23%。

- 归母净利润：-7064.12万元。

- 扣非净利润：-7523.18万元。

- Q3营业收入：3110.11万元，同比增长0.75%。

- Q3归母净利润：-421.64万元，扣非净利润：-398.19万元。

2. **费用情况**： - 销售费用：1956.59万元，同比增长31.96%。

- 管理费用：5094.60万元，同比增长96.00%。

- 研发费用：8958.09万元，同比增长47.20%。

3. **业务发展**： - 仿真产品开发收入规模扩大，推动营业收入增长。

- 研发投入增加主要由于员工薪酬上升及新设立和收购子公司。

- 与壹通无人机、遨天科技、联想等公司达成战略合作，布局无人机、商业航天和机器人等领域。

- 完成对WIPL-D软件源代码的收购，成为亚太区唯一所有权人。

4. **盈利预测**： - 2024-2026年预测营收分别为4.51亿元、6.26亿元、8.35亿元。

- 归母净利润预测为0.63亿元、1.05亿元、1.56亿元。

- 每股收益（EPS）预测为0.70元、1.18元、1.75元。

- 市盈率（PE）预测为83.1X、49.5X、33.4X。

5. **投资评级**： - 维持“增持”评级。

6. **风险提示**： - 研发失败风险：CAE技术门槛高，存在技术差距。

- 业务开拓风险：客户集中于军工领域，预算下调可能影响业绩。

- 收入季节性与回收风险：下游客户付款流程复杂，可能导致回款慢。

- 人才流失风险：工业软件开发需要高技术人才，人才流失可能影响技术储备。

这些信息为投资者提供了关于索辰科技的财务表现、业务发展、未来预期和风险因素的全面概述，有助于进行投资决策。