铁大科技：开源证券-铁大科技-872541-北交所信息更新：募投扩产项目投入进度过半，预计2024归母净利润+46.02%-250310

投资标的：铁大科技 推荐理由：铁大科技预计2024年归母净利润同比增长46.02%，扩产项目进展过半，设立子公司切入无人配送和自动巡检领域，结合强大的研发实力，未来盈利能力有望提升，维持“增持”评级。

铁大科技预计2024年归母净利润同比增长46.02%，营收达2.82亿元，维持“增持”评级。

公司募投扩产项目进展顺利，设立子公司切入无人配送和自动巡检领域。

受益于设备更新政策，铁大科技凭借同济大学的研发实力，未来业绩有望持续提升。

铁大科技（872541）在北交所的信息更新显示，募投扩产项目的投入进度已过半，预计2024年归母净利润将同比增长46.02%。

根据业绩快报，铁大科技预计全年实现营收2.82亿元，同比增长13.22%，归母净利润为5680.27万元，同比增长46.02%。

考虑到募投项目的稳步推进以及设立子公司切入无人配送、自动巡检等领域的发展，盈利预测有所上调，预计2024-2026年归母净利润分别为0.57亿元、0.63亿元和0.72亿元，当前股价对应的市盈率（PE）分别为42.6、38.0和33.5倍，维持“增持”评级。

铁大科技于2024年6月22日公告，计划以5000万元自有资金设立全资子公司上海沪通智行科技有限公司，涉及自动驾驶、具身智能和机器人等前沿领域，发展无人配送、自动巡检等业务。

截止2024年12月31日，设备监测系统产品技术平台开发及扩产项目计划投资3800万元，已投入2146.41万元，投入进度为56.48%；新产品研发及产业化项目计划投资2564.02万元，已投入858.15万元，投入进度为33.47%。

此外，国务院于2024年3月发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》将交通运输行业作为设备大更新的重点行业，国家铁路局计划到2027年基本淘汰老旧内燃机车，2030年铁路电气化率达到78%以上，电力机车占比力争达到70%以上。

铁大科技依托同济大学的研发实力，推动知识成果的产业化。

风险提示方面，包括客户集中风险、宏观政策变动风险和研发失败风险。