投资标的:铁大科技 推荐理由:铁大科技预计2024年归母净利润同比增长46.02%,扩产项目进展过半,设立子公司切入无人配送和自动巡检领域,结合强大的研发实力,未来盈利能力有望提升,维持“增持”评级。
核心观点1铁大科技预计2024年归母净利润同比增长46.02%,营收达2.82亿元,维持“增持”评级。
公司募投扩产项目进展顺利,设立子公司切入无人配送和自动巡检领域。
受益于设备更新政策,铁大科技凭借同济大学的研发实力,未来业绩有望持续提升。
核心观点2铁大科技(872541)在北交所的信息更新显示,募投扩产项目的投入进度已过半,预计2024年归母净利润将同比增长46.02%。
根据业绩快报,铁大科技预计全年实现营收2.82亿元,同比增长13.22%,归母净利润为5680.27万元,同比增长46.02%。
考虑到募投项目的稳步推进以及设立子公司切入无人配送、自动巡检等领域的发展,盈利预测有所上调,预计2024-2026年归母净利润分别为0.57亿元、0.63亿元和0.72亿元,当前股价对应的市盈率(PE)分别为42.6、38.0和33.5倍,维持“增持”评级。
铁大科技于2024年6月22日公告,计划以5000万元自有资金设立全资子公司上海沪通智行科技有限公司,涉及自动驾驶、具身智能和机器人等前沿领域,发展无人配送、自动巡检等业务。
截止2024年12月31日,设备监测系统产品技术平台开发及扩产项目计划投资3800万元,已投入2146.41万元,投入进度为56.48%;新产品研发及产业化项目计划投资2564.02万元,已投入858.15万元,投入进度为33.47%。
此外,国务院于2024年3月发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》将交通运输行业作为设备大更新的重点行业,国家铁路局计划到2027年基本淘汰老旧内燃机车,2030年铁路电气化率达到78%以上,电力机车占比力争达到70%以上。
铁大科技依托同济大学的研发实力,推动知识成果的产业化。
风险提示方面,包括客户集中风险、宏观政策变动风险和研发失败风险。