腾远钴业：开源证券-腾远钴业-301219-公司信息更新报告：受益于铜价高景气，2024H1业绩同比大增-240826

投资标的：腾远钴业（301219） 推荐理由：2024H1业绩表现亮眼，归母净利润同比增长428.04%。

受益于铜价上涨，预计下半年铜、钴产量稳定释放。

公司投资新项目拓展产业链，实施员工持股计划增强员工凝聚力，维持“买入”评级。

- 腾远钴业2024年H1业绩表现出色，归母净利润同比增长428.04%，受益于铜价上涨。

- 公司计划投资建设年产3万吨电镍和3000吨电钴项目，以拓展新应用领域和客户。

- 实施员工持股计划以增强凝聚力，风险包括产品价格波动和政策变动。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **业绩表现**： - 2024年上半年（H1）营业收入同比增长30.64%，达到32.03亿元。

- 归母净利润同比增长428.04%，达到4.27亿元。

- 2024年第二季度（Q2）归母净利润为2.83亿元，同比增长76.31%，环比增长96.25%。

2. **市场前景**： - 公司受益于铜价的持续上涨，预计下半年铜、钴产量将稳定释放。

- 钴价短期内将承压下行，因钴供过于求。

3. **盈利预测**： - 上调2024年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为8.11亿元、9.04亿元和11.26亿元。

- 每股收益（EPS）预计分别为2.75元、3.07元和3.82元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）分别为13.1倍、11.8倍和9.5倍。

4. **投资项目**： - 公司计划在江西省投资5.11亿元建设年产3万吨电镍和3千吨电钴产品项目，建设周期为18个月，预计2025年12月建成。

5. **员工持股计划**： - 公司拟实施首次员工持股计划，涉及不超过232人，计划使用394.50万股，约占公司股本总额的1.34%。

- 业绩考核指标包括2024年营业收入不低于63.74亿元及2024-2025年累计营业收入不低于135.80亿元。

6. **风险提示**： - 产品价格波动风险 - 政策变动风险 - 汇率波动风险 以上信息为投资决策提供了重要参考依据。