通信行业：天风证券-通信行业：IBM发布Granite3.0企业模型；深度求索DeepSeek V3编程能力紧追o1-241229

- IBM推出新一代企业AI模型Granite3.0，展现出色性能和安全性，适用于企业内部任务。

- 深度求索发布的DeepSeekV3在多语言编程能力上表现优异，超越多款竞争对手。

- 小米正在搭建GPU万卡集群，计划大力投入AI大模型领域，行业前景向好。

- 建议关注AI产业动态及相关投资机会，特别是在“AI+出海+卫星”领域的核心标的。

- 风险提示包括AI进展低于预期及下游应用推广不及预期等。

本周通信行业动态主要包括以下几点： 1. IBM发布了Granite3.0企业AI模型，展现了优异的性能和安全性，适用于企业内部任务。

2. 深度求索推出了DeepSeekV3，多语言编程能力显著提升，超越了Claude3.5和SonnetV2等竞争对手。

3. 小米正在搭建GPU万卡集群，积极投入AI大模型的研发。

投资观点方面，建议关注以下领域和公司： - 人工智能与数字经济：推荐光模块、交换机、低估值高分红的电信公司（如中国移动、中国电信、中国联通）以及AIDC和散热相关企业。

- 海风海缆与智能驾驶：推荐亨通光电、中天科技等海缆企业，以及智能驾驶相关的传感器和模组公司。

- 卫星互联网与低空经济：推荐华测导航和海格通信，关注相关科技公司。

风险提示包括AI进展低于预期、下游应用推广不及预期及贸易摩擦等风险。

总体来看，建议持续关注AI产业动态及相关投资机会。

投资标的及推荐理由： 1. 光模块&光器件： - 重点推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）。

- 建议关注：光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（新材料联合覆盖）、铭普光磁、剑桥科技等。

2. 交换机服务器PCB： - 重点推荐：沪电股份、中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）、菲菱科思。

- 建议关注：盛科通信、锐捷网络、胜宏科技、三旺通信、映翰通、东土科技等。

3. 低估值、高分红： - 推荐：中国移动、中国电信、中国联通。

4. AIDC&散热： - 重点推荐：英维克（机械联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。

- 建议关注：光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境（家电覆盖）、数据港等。

5. AIGC应用： - 建议关注：彩讯股份、梦网科技。

6. 海风海缆： - 重点推荐：亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）。

7. 出海复苏&头部集中： - 重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、威胜信息（机械联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）、亿联网络、移为通信、广和通等。

- 建议关注：和而泰、移远通信。

8. 智能驾驶： - 建议关注模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。

9. 卫星互联网&低空经济： - 重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信。

- 建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。

风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险。