天风证券-晨会集萃-241203

1. 当前市场宽幅震荡，建议在基本面改善前谨慎操作，重视政策驱动与主题轮动。

2. 未来四周看好航运港口、半导体等多个申万二级行业，关注基础设施和科技创新。

3. 消费电子在政策刺激和产品周期共振下有望释放需求，苹果新一轮产品周期将推动供应链厂商的业绩提升。