金诚信：民生证券-金诚信-603979-2024年三季报点评：资源板块增长显著，Q3业绩超预期-241029

投资标的：金诚信（603979） 推荐理由：2024年三季报显示公司资源板块增长显著，归母净利润同比增长53.96%。

矿服稳健增长，海外业务扩张，资源端进入放量阶段，未来发展潜力大，预计2024-2026年净利润持续增长，维持“推荐”评级。

- 金诚信2024年三季报显示，公司Q1-Q3营业收入69.70亿元，同比增长31.23%，归母净利润10.93亿元，同比增长53.96%，业绩超预期。

- 资源板块表现亮眼，Q3营收11.13亿元，同比增长300.6%，毛利5.06亿元，同比增加3.5亿元，未来成长空间大。

- 投资建议维持“推荐”评级，预计2024-2026年归母净利润将持续增长，风险包括铜价下跌及地缘政治风险。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 股票代码：603979 - 公司名称：金诚信 - 发布2024年三季报。

2. **财务数据**： - 2024年Q1-Q3营业收入：69.70亿元，同比增长31.23% - 归母净利润：10.93亿元，同比增长53.96% - 2024年Q3营业收入：26.98亿元，同比增长32.73%，环比增长17.3% - 归母净利润：4.80亿元，同比增长56.14%，环比增长41.71% 3. **矿服板块表现**： - Q1-Q3矿服板块营收：48.78亿元，同比增长3.04% - Q3矿服板块营收：15.74亿元，同比下降9.4%，环比下降10.3% - Q1-Q3矿服板块毛利：13.89亿元，同比增长2.94% - Q3矿服板块毛利：4.62亿元，同比减少0.82亿元，环比减少0.6亿元 4. **资源板块表现**： - Q1-Q3资源板块营收：19.75亿元，同比增长343.56% - Q3资源板块营收：11.13亿元，同比增加300.6%，环比增加135.3% - Q1-Q3资源板块毛利：8.74亿元，同比增长291.86% - Q3资源板块毛利：5.06亿元，同比增加3.5亿元，环比增加3.07亿元 5. **盈利增长分析**： - Q3归母净利润同比增长1.72亿元，主要原因是毛利同比增长2.66亿元。

- 环比归母净利润增长1.41亿元，主要为毛利环比增长2.33亿元。

6. **重大事件**： - 2024年7月11日完成对赞比亚Lubambe铜矿80%权益的收购，Lubambe铜矿产销量自2024年7月起纳入公司自有矿山资源。

7. **未来展望**： - 资源端业绩有望持续兑现，Lonshi矿、D矿、贵州磷矿的产量提升。

- 期待Lubembe铜矿的技改带来增长。

8. **投资建议**： - 预计2024-2026年归母净利润为15.90亿元、22.05亿元、24.21亿元，维持“推荐”评级。

9. **风险提示**： - 铜等主要产品价格下跌、矿服增速放缓、地缘政治风险等。

以上信息为投资者提供了关于金诚信的财务表现、业务板块情况、未来发展潜力及风险因素的全面了解。