伟星股份：天风证券-伟星股份-002003-业绩靓丽兑现，上调盈利预测-240814

投资标的：伟星股份（002003） 推荐理由：公司上半年业绩亮丽，收入与净利润均实现显著增长，国际业务持续扩展，海外工业园布局加速。

具备较强竞争优势，盈利预测上调，预计未来三年归母净利润稳步增长，维持“买入”评级。

1. 伟星股份发布半年报，业绩靓丽兑现，上调盈利预测，预计未来净利润将持续增长。

2. 公司通过提升综合营销能力和推动制造上水平，加速转型向高端智能制造，持续提升竞争优势。

3. 投资者应关注公司海外市场拓展和工业园布局，风险包括行业竞争加剧和宏观经济变动。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **业绩数据**： - 2024年第二季度（24Q2）收入为15亿，同比增长32%；归母净利润为3.4亿，同比增长36%；扣非后净利润为3.3亿，同比增长31%。

- 2024年上半年（24H1）收入为23亿，同比增长26%；归母净利润为4.2亿，同比增长38%；扣非后净利润为4亿，同比增长34%。

2. **分红信息**： - 公司拟每10股派发现金红利2.00元（含税），共计派发2.3亿元。

3. **业务结构**： - 拉链收入12.6亿，占总营收55%，同比增长24%。

- 纽扣收入9.3亿，占总营收40%，同比增长27%。

- 其他辅料收入0.76亿，占总营收3%，同比增长23%。

4. **地区收入**： - 国内收入15.4亿，占总营收67%，同比增长25%。

- 国际收入7.6亿，占总营收33%，同比增长27%。

5. **毛利率和净利率**： - 24H1公司毛利率为41.8%，同比增长0.58个百分点。

- 归母净利率为18.11%，同比增长1.6个百分点。

6. **行业背景**： - 受益于欧美经济复苏，出口贸易持续增长，行业处于“较为景气”的周期。

- 中小企业生存困难，行业集中度提升，具备竞争优势的规模企业更具优势。

7. **战略方向**： - 聚焦海外市场，推进国际营销网络布局，提升国际影响力。

- 强调与重点客户的合作，提升客户满意度。

- 推进“数智”升级，转型高端智能制造。

8. **盈利预测**： - 上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为7.0亿、8.2亿、9.9亿（原值为6.4亿、7.1亿、8.6亿）。

- 每股收益（EPS）分别为0.60元、0.70元、0.84元（原值为0.55元、0.61元、0.74元），对应市盈率（PE）为20、17、14倍。

9. **风险提示**： - 行业竞争风险加剧。

- 宏观经济形势变动的风险。

- 关键人才流失风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、市场前景及潜在风险。