电力设备行业：信达证券-电力设备行业：增量政策驱动，新能源板块有望触底回暖-240928

1. 新能源汽车渗透率有望继续上升，受到促消费政策驱动的影响。

2. 锂电池行业盈利有望触底回升，未来投资价值有望提升。

3. 建议关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技等相关公司的投资机会。

国内政治局会议聚焦经济政策，促消费政策有望推动新能源汽车渗透率上升。

新能源汽车消费受到政策支持，以旧换新持续催化，新技术迭代和降低成本驱动下游需求。

新能源车渗透率有望继续提升，行业盈利有望触底回升。

建议关注锂电池板块相关公司。

风险因素包括需求不及预期、技术变化、原材料价格波动和环保安全生产风险。

投资标的：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、长远锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、中科电气、壹石通 推荐理由：锂电池板块经过长期大幅回调，未来随着行业盈利触底回升，板块估值吸引力有望提升。

新能源汽车消费有望随着内需消费的提升渗透率进一步上拐，同时新能源车成本方面有望下降，新技术迭代+降本驱动下游需求。

政策方面，工信部出台相关政策，引导行业减少单纯扩大产能的项目。

随着国内新能源车需求的继续增长，锂电池供应阶段性过剩问题有望逐步迎来拐点。