电子行业：信达证券-电子行业周报：AI眼镜/AI玩具获消费者认可，建议关注产业边际变化-241201

- 本周电子行业普涨，特别是半导体和其他电子细分领域表现突出，年初以来涨幅显著。

- AI眼镜和AI玩具获得消费者认可，预计2024年将有大量新产品发布，相关厂商数量不断增加。

- 建议关注结构件、PCB和组装领域的公司，风险包括行业发展不及预期和宏观经济波动。

本周电子行业普涨，申万电子二级指数年初以来的涨幅情况为：半导体+24.79%、其他电子Ⅱ+18.41%、元件+24.66%、光学光电子+5.24%、消费电子+12.14%、电子化学品Ⅱ+3.22%。

本周个股表现不一，苹果上涨3.25%，特斯拉下跌2.10%，亚马逊上涨5.46%。

AI眼镜和AI玩具逐渐获得消费者认可，预计2024年将有大量AI眼镜上市，Ray-BanMeta智能眼镜已售出超过100万台。

市场上已有36家厂商进入AI眼镜领域，产品数量超过50种。

同时，特斯拉的机器人玩具等AI玩具也在商业化进程中。

建议关注相关产业的边际变化，推荐关注的公司包括工业富联、蓝思科技、京东方、东山精密等。

风险提示包括电子行业发展不及预期、宏观经济波动及地缘政治风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 结构件/设备类： - 工业富联 - 蓝思科技 - 领益智造 - 京东方 - 信维通信 - 长信科技 - 大族激光 - 舜宇光学 - 水晶光电 推荐理由：随着AI眼镜和AI玩具的市场认可度提高，这些公司在相关结构件和设备的生产中可能受益。

2. PCB类： - 东山精密 - 鹏鼎控股 推荐理由：AI终端的快速发展将推动PCB需求增长，相关企业有望受益。

3. 组装类： - 立讯精密 推荐理由：随着AI眼镜和玩具的商业化进程加快，组装企业在生产能力和技术方面的需求将增加。

总体来看，随着AI技术的进步和市场需求的上升，相关产业链的企业将迎来新的发展机会。

建议关注产业边际变化。