广立微：中邮证券-广立微-301095-持续加码研发，EDA+数据软件+硬件多极发力-240419

投资标的：广立微 推荐理由：公司持续加大研发投入，助力提升软件业务比重；丰富晶圆级电性测试机产品应用领域，提升市场占有率；积极拓展海外市场，业务快速发展。

预计未来几年收入和净利润将保持增长，具有投资潜力。

1. 公司在2023年实现了营收和利润的增长，24Q1收入虽然淡季但未来可期，业绩表现稳健。

2. 公司持续加大研发投入，助力软件业务比重提升，并且在制造类EDA工具和数据软件方面取得了不错的进展。

3. 公司积极拓展海外市场，通过海外投资和合作伙伴资源，加速产品在海外市场的推广，未来业务有望快速提升。

1. 公司23年实现营收4.78亿元，同比+34.31%；归母净利润1.29亿元，同比+5.30%；扣非归母净利润1.10亿元，同比+7.09%。

2. 公司24Q1实现营收0.44亿元，同比+100.65%；归母净利润0.23亿元；扣非归母净利润-0.25亿元。

3. 公司持续加大研发投入，研发费用占营业收入的比例为43.38%，同比增长67.70%。

4. 公司将持续加大对优秀人才的招募力度，优化人才梯队建设，加大研发投入，保持和提升公司在相关领域的研发优势和技术壁垒。

5. 公司在制造类EDA工具方面推出新产品，包括工艺过程监控（PCM）方案、可制造性（DFM）系列EDA软件、可测试性（DFT）设计解决方案。

6. 公司的数据软件产品已经具有国际竞争力水平，覆盖集成电路芯片产品设计与制造全生命周期数据，帮助客户实现智能制造的完整体系。

7. 公司将继续优化晶圆级电性测试机产品，并拓展至更广阔的测试应用场景。

8. 公司将继续加大海外市场的推广力度，推动韩国、新加坡、及中国台湾等地区业务的快速提升。