计算机行业：万联证券-计算机行业跟踪报告：基金重仓转为低配，关注AI产业链及出海机遇-240627

1. SW计算机行业基金重仓比例连续收窄，变为低配，处于历史低位水平，配置偏好主要集中在AI算力产业链、低空经济产业链以及出海机遇。

2. 建议关注AI算力产业链的需求提振以及AI大模型应用的加速落地，并重点关注国内企业产品业务的出海表现。

3. 风险提示包括人工智能产业需求不及预期、国内AI大模型发展及应用落地不及预期、出海成果不及预期等。

计算机行业基金重仓比例持续收缩，变为低配，重点关注AI产业链和出海机遇。

前十大重仓股中有新进标的，多数标的上涨。

前十大加仓股中有出海机遇标的，加仓股组成变动大。

前十大减仓股中大部分为上一季度重仓股。

基金重仓配置集中度上升，建议关注AI算力产业链和出海机遇。

风险包括人工智能需求不及预期和出海成果不及预期。

投资标的：AI算力产业链、低空经济产业链，出海机遇相关企业 推荐理由：关注AI算力产业链的需求提振以及AI大模型应用的加速落地，重点关注国内企业产品业务的出海表现。