光大证券-晨会速递-241008

1. 9月制造业PMI大幅回升，主要由国内产需指数拉动，预示经济具备稳定回升基础。

2. 美国就业市场超预期回暖，降息概率收敛，预计降息幅度有限。

3. 市场风格处于均衡状态，建议偏情绪类行业关注元件、黑色家电、通信设备，偏顺周期类行业关注水泥、保险、白酒。