电力设备及新能源行业：华福证券-电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，配网投资表态升级，全固态电池技术迭代加速-240825

- 电动交通板块：全固态电池技术进展加速，eVTOL交付量显著增长。

- 光伏板块：7月新增光伏装机21.05GW，出口表现强劲，尤其在中东市场。

- 风电板块：政策支持大容量风机替代小容量机组，海风开发机会增多。

- 储能板块：工商业储能增速放缓，但市场关注度持续提升。

- 电力设备：配网投资升级，国家电网推动绿色转型，制造业景气度面临压力。

- 氢能板块：绿氢项目推进，氢能标准体系建设得到政策强化。

### 电力设备及新能源行业周报核心要点总结 1. **电动交通**： - **全固态电池**：鹏辉能源将发布相关进展，多家企业也披露了新进展。

- **低空交通**：亿航Q2交付量显著增长，天津港保税区发布相关行动方案。

2. **光伏**： - **新增装机**：7月新增光伏装机21.05GW，1-7月累计新增123.53GW，同比增长27.1%。

- **出口情况**：组件和逆变器出口量环比下降，受夏季影响，但中东市场需求依然强劲。

3. **风电**： - **政策支持**：两部委鼓励使用大容量风电机组，辽宁瓦房店市支持海风项目开发。

- **新增装机**：7月风电新增装机4.07GW，同比增长23%。

4. **储能**： - **装机增速**：7月工商业储能装机460MWh，增速放缓。

- **市场关注**：电力市场中储能应用的关注度持续提升。

5. **电力设备及工控**： - **配网投资**：投资表态升级，国家电网推动绿色转型。

- **制造业**：ABB收购SEAM以扩大电气业务。

6. **氢能**： - **绿氢项目**：电解槽企业积极布局，阳光氢能中标松原项目。

- **标准体系**：政策强化氢能标准体系建设，济南计划建立氢能车路协同试点。

### 风险提示： - 电动车消费复苏、光伏需求、行业竞争、原材料价格波动、风电装机进度、政策落地、国际政治形势等风险需关注。

### 投资标的及推荐理由 #### 1. **电动交通板块** - **全固态电池**：鹏辉能源等企业正在加速固态电池技术进展，未来有望带来更高的安全性和能量密度。

- **eVTOL**：亿航的交付量高速增长，显示出电动垂直起降航空器市场的潜力。

#### 2. **光伏板块** - **光伏组件与逆变器**：7月新增光伏装机21.05GW，累计新增装机123.53GW，行业需求强劲，尤其是在新兴市场（如中东）。

- **出口机会**：尽管欧洲市场因季节性因素影响出口，但中东市场需求依然旺盛，展现出良好的出口前景。

#### 3. **风电板块** - **海风项目**：政策支持大容量风电机组替代小容量机组，辽宁瓦房店市支持海风开发，提供了良好的投资机会。

- **装机增速**：7月风电新增装机4.07GW，同比增长23%，显示出该领域的持续增长潜力。

#### 4. **储能板块** - **工商业储能**：尽管增速有所下滑，但江苏省的投运规模持续领先，未来储能市场前景依旧看好。

- **市场关注度提升**：电力市场中储能应用的关注度持续上升，预示着未来的市场需求。

#### 5. **电力设备及工控板块** - **配网投资**：配网投资表态升级，国家电网的绿色转型和智能化布局为相关企业提供了发展机会。

- **机器人技术**：机器人大会的亮点多多，显示出智能制造领域的创新潜力。

#### 6. **氢能板块** - **绿氢项目**：电解槽企业积极布局绿氢项目，阳光氢能中标松原项目，显示出行业的发展活力。

- **标准体系建设**：政策强化氢能标准体系，为氢能市场的规范化和发展提供了支持。

### 风险提示 - 电动车消费复苏不及预期、光伏下游需求不足、行业竞争加剧、原材料价格波动、政策落地不及预期等风险需关注。