艾迪药业：天风证券-艾迪药业-688488-深耕HIV治疗领域，艾诺米替片纳入医保进入销售放量阶段-240607

投资标的：艾迪药业 推荐理由：公司深耕HIV治疗领域，成功推出具有自主知识产权的抗HIV创新药，销售收入稳步增长，未来有望成为主要营收来源。

公司在研项目众多，市场空间大，具有较好的发展前景。

1. 艾迪药业深耕HIV治疗领域，艾诺米替片成功纳入医保目录，有望迎来销售放量，公司在HIV领域用药布局深度，多款产品在研。

2. 公司核心业务稳定增长，HIV新药销售收入持续增长，有望成为主要营收来源，公司在研项目众多，未来发展潜力巨大。

3. 投资分析师建议买入，预计公司未来营业收入和归母净利润将持续增长，目标价为20.82元。

1. 艾迪药业（股票代码：688488）深耕HIV治疗领域，艾诺米替片纳入医保进入销售放量阶段。

2. 艾诺米替片成功纳入医保目录，有望迎来销售放量，成为国内首个具有自主知识产权的三联单片复方制剂。

3. 公司目前拥有2款已上市的抗HIV药物，2023年实现销售收入约7357.88万元，同比增长119.67%。

4. 公司在抗HIV病毒领域仍有3款产品在研，包括新适应症的三期试验已经完成的ACC008，Ⅰ期临床试验进行中的ACC017，以及临床前研究进行中的ACC027。

5. 公司在研项目18项，核心包括8个1类新药和4个2类新药。

6. 预计公司2024至2026年营业收入分别为4.67/8.08/10.22亿元；归母净利润分别为-0.91/0.16/0.84亿元。

7. 以DCF法计算公司市值，目标价20.82元，首次覆盖予以“买入”评级。