潍柴动力：财通证券-潍柴动力-000338-业绩预告同比高增长，业务和产品结构优化-240714

投资标的：潍柴动力 推荐理由：公司业绩预告同比高增长，业务和产品结构优化，有望保持稳健高比例分红政策，全新一代天然气产品引领行业转型升级，具有持续增长潜力和领先优势。

1. 潍柴动力2024年上半年业绩预告显示归母净利润同比增长40%-60%，业务和产品结构优化效果显著。

2. 公司将继续保持稳健高比例的分红政策，并推动天然气重卡产品渗透率持续提升，引领行业转型升级。

3. 投资建议维持“增持”评级，但需注意原材料价格波动、行业竞争加剧和宏观经济下行风险。

1. 公司发布2024年上半年度业绩预告，H1实现归母净利润54.6-62.4亿元，同比增长40%-60%。

2. 公司2024年上半年业务和产品结构优化效果显著，有望保持稳健高比例分红政策。

3. 公司全新一代天然气产品引领行业转型升级，有望持续提高产品及市场竞争力。

4. 预计公司2024-2026年实现归母净利润113.78/133.60/152.29亿元，对应PE分别为10.94/9.32/8.18倍。

5. 维持“增持”评级。