互联网行业：国元国际-互联网行业即时点评：意见强调AI与产业融合，推动经济高质量发展-250827

- 国务院发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》标志着中国AI产业向商业化转型，明确AI将成为推动新质生产力的核心引擎。

- 政策通过六大重点行动和八项基础支撑，设定到2035年全面步入智能经济和社会的目标，强调AI在企业运营中的重要性。

- 受益于政策支持的行业包括AI应用与开发、游戏与娱乐、教育科技、金融科技、图像设计及算力需求，相关企业有望借此扩大市场份额。

2025年8月26日，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，标志着中国人工智能产业从技术研发向商业化转变。

该意见强调人工智能作为推动新质生产力的核心引擎，设定了到2027年、2030年和2035年的阶段性目标，旨在实现AI在重点领域的广泛融合。

政策通过六大重点行动和八项基础支撑构建实施框架，涵盖科技、产业、消费等多个维度，特别强调“智能体”的商业化潜力，预计未来十年AI在企业流程中的渗透率将达到50%-80%。

此外，政策鼓励“智能原生”新业态的发展，使AI成为企业运作的底层架构。

受益于政策支持的行业包括：1) AI应用与开发，提升AI在制造、金融、医疗等领域的落地效率；2) AI游戏与娱乐，推动游戏引擎优化和内容生成；3) AI与教育科技，支持个性化教学和智能评测；4) AI与金融科技，聚焦风控与智能投顾；5) AI与图像设计，提升创作效率；6) AI算力需求，刺激算力基建投入。

相关企业如腾讯、阿里巴巴、百度等将在政策推动下进一步扩大市场份额。

投资标的及推荐理由如下： 1. 腾讯、阿里巴巴、快手、金蝶 推荐理由：这些企业在AI算法研发、平台建设及低代码工具开发方面具备优势，能够降低企业AI落地门槛，提升在特定行业的应用效率，未来将加速AI在制造业、金融、医疗等领域的渗透。

2. 哔哩哔哩、网易、腾讯 推荐理由：AI在游戏引擎优化、NPC行为模拟和内容生成等方面的应用被重点鼓励，年轻用户群体对AI驱动的娱乐内容接受度高，商业化路径清晰。

3. 天力教育、好未来、有道 推荐理由：AI个性化教学和智能评测等应用场景受到政策支持，国内企业在AI教育领域已取得初步成果，具备千万元级别的收入。

4. 百融云、富途、水滴 推荐理由：AI风控与智能投顾成为政策重点，金融行业全业务流程的AI升级显示出广泛适用性，未来将进一步提升市场需求。

5. 美图、快手 推荐理由：AI驱动的设计自动化和图像生成工具获得政策支持，通过AI提升创作效率，解决市场内容供给痛点。

6. 金山云、浪潮数字企业 推荐理由：随着大模型训练与推理需求的持续攀升，算力需求呈指数级增长，相关企业将直接受益于智能终端普及率的提升和算力基建投入。