天风证券-晨会集萃-240430

1、国内经济高频指标分化，工业生产持平，政策跟踪重点关注美国国务卿访华和西部大开发座谈会。

2、美国Q1GDP初值低于预期，海外局势复杂化，建议关注数字中国、制造强国、能源安全和金融强国。

3、对美股反弹行情持续性保持谨慎，投资策略上保持阶段性谨慎，关注制造业和人工智能产业。

4、城投转型对融资和市场影响有限，风险提示包括信用风险和地方政府债务压力。

5、海外Capex指引超预期，国内AI竞赛加剧，持续看好算力投资机会。

6、量子加密技术竞赛加速，建议关注量子安全、量子计算和量子测量领域的投资机会。