基础化工行业：华福证券-基础化工行业新材料周报：鼎龙股份2024年度净利润增长138%，2024年日本芯片设备销售额突破4万亿日元-250119

- 鼎龙股份预计2024年度净利润增长138%，显示出半导体创新材料领域的强劲发展潜力。

- 日本芯片设备销售额预计突破4万亿日元，受益于中国及AI需求的持续增长，行业前景乐观。

- 重点关注半导体材料国产化和下游晶圆厂扩产带来的投资机会，推荐相关企业如安集科技和利安隆。

本周新材料行业行情回顾，Wind新材料指数上涨4.46%，收报3424.65点。

涨幅前五的公司包括斯迪克、奥来德、赛伍技术等，涨幅后五的公司有长鸿高科、沃特股份等。

六个子行业中，半导体材料指数上涨8.36%，显示器件材料指数上涨4.05%，有机硅材料指数上涨4.6%，碳纤维指数上涨8.32%，锂电指数上涨3.11%，可降解塑料指数上涨3.85%。

鼎龙股份预计2024年度净利润增长138%，主要聚焦半导体创新材料领域。

日本芯片设备销售额预计2024年突破4万亿日元，主要受中国及AI需求增加的推动。

在投资标的方面，建议关注半导体材料国产化加速的企业，如彤程新材、华特气体、安集科技和鼎龙股份。

国瓷材料在新能源和齿科领域保持高增速，利安隆在抗老化剂领域具备优势。

碳中和背景下，建议关注合盛硅业、联泓新科、新安股份和三孚股份等上游原材料企业。

风险提示包括下游需求不及预期、产品价格波动和新产能释放不及预期。

投资标的及推荐理由： 1. **鼎龙股份**： 推荐理由：2024年度归母净利润预计增长120.71%至138.73%，公司在半导体创新材料领域具备核心进口替代能力，营业收入也预计增长约26%。

2. **彤程新材**： 推荐理由：光刻胶板块是我国自主可控的重要环节，彤程新材在进口替代方面进展迅速，值得关注。

3. **华特气体**： 推荐理由：在电子特气领域深耕多年，持续创新研发实现进口替代，具备一体化产业链布局，建议关注其发展。

4. **安集科技**： 推荐理由：下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，作为电子化学品领域的企业，具备良好的增长潜力。

5. **国瓷材料**： 推荐理由：三大业务保持高增速，新能源业务爆发式增长，正在打造新材料巨头，值得关注。

6. **利安隆**： 推荐理由：作为国内抗老化剂龙头，珠海新基地产能逐步释放，且进军千亿润滑油添加剂市场，具备良好的发展前景。

7. **合盛硅业**： 推荐理由：在碳中和背景下，光伏和风电行业发展迅速，合盛硅业作为上游原材料金属硅龙头企业，具有投资价值。

8. **联泓新科**： 推荐理由：在EVA粒子技术行业领先，随着光伏和风电装机量的增加，未来增长潜力巨大。

9. **新安股份**： 推荐理由：拥有三氯氢硅产能，随着新材料需求的增长，具备良好的市场前景。

10. **三孚股份**： 推荐理由：在光伏风电行业蓬勃发展的背景下，作为上游原材料的企业，具备投资吸引力。

风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动风险、新产能释放不及预期等。