建筑材料行业：开源证券-建筑材料行业周报：各地政策配合“金九银十”旺季，建材预期改善-240908

1. 各地政策支持建材行业，预期“金九银十”旺季将带来改善。

2. 水泥和玻璃板块受益标的有望增长，消费建材板块也存在投资机会。

3. 原材料价格上涨、房地产销售回暖进展不及预期等风险需要关注。

建材行业政策支持“金九银十”旺季，预期改善；东莞、广州、湘潭等地发布房地产相关政策；消费建材板块推荐东方雨虹、伟星新材、三棵树、坚朗五金；水泥行业节能降碳专项行动计划出台；建材指数下跌，跑输沪深300指数；水泥、玻璃、玻璃纤维、消费建材价格变动；风险提示包括经济增速下行、原材料价格上涨、房地产销售回暖进展不及预期等。

投资标的及推荐理由： 1. 消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金； 2. 受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）； 3. 水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥； 4. 无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间，受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材； 5. “一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻； 6. 受益标的：山东药玻。