汽车和汽车零部件行业：民生证券-汽车和汽车零部件行业周报：25Q2汽车业绩分化特斯拉机器人催化可期-250831

- 本周汽车行业整体表现弱于市场，乘用车销量同比增长4.5%，新能源车销量同比增长11.0%。

- 上汽集团和长城汽车2025Q2业绩亮眼，自主高端化车型订单强劲，预计后续交付将加速。

- NVIDIA发布新一代机器人开发套件，机器人行业前景看好，推荐相关优质个股。

本周汽车和汽车零部件行业的周报显示，2025年8月第4周乘用车销量为47.8万辆，同比增长4.5%，环比增长9.3%；新能源乘用车销量为26.8万辆，同比增长11.0%。

汽车板块本周表现弱于市场，A股汽车板块上涨1.7%，低于沪深300的4.3%。

商用载货车和汽车零部件板块表现较好，分别上涨4.7%和1.9%。

在业绩方面，上汽集团和长城汽车在2025Q2表现突出，上汽集团营收同比增长12.1%，长城汽车营收同比增长7.7%。

新车型订单表现亮眼，多款新车开启预售并取得良好订单量。

NVIDIA发布了Jetson AGX Thor开发者套件，提升了机器人应用的性能和能效，未来机器人零部件市场有望受益。

推荐关注的投资组合包括吉利汽车、小鹏汽车、理想汽车、比亚迪等自主品牌，以及拓普集团、伯特利等零部件企业。

风险提示包括汽车行业竞争加剧、需求不及预期以及智能驾驶进度不达预期。

投资标的及推荐理由如下： 乘用车： - 吉利汽车：看好智能化和全球化加速突破的优质自主品牌。

- 小鹏汽车：看好智能化和全球化加速突破的优质自主品牌。

- 理想汽车：看好智能化和全球化加速突破的优质自主品牌。

- 比亚迪：看好智能化和全球化加速突破的优质自主品牌。

- 小米集团：与电子组联合覆盖，具备智能化潜力。

- 赛力斯：看好智能化和全球化加速突破的优质自主品牌。

零部件： - 伯特利：推荐智能驾驶相关零部件。

- 地平线机器人：推荐智能驾驶相关零部件。

- 科博达：推荐智能驾驶相关零部件。

- 继峰股份：推荐智能座舱相关零部件。

- 星宇股份：推荐新势力产业链中的H链。

- 沪光股份：推荐新势力产业链中的H链。

- 无锡振华：推荐小米链相关零部件。

- 拓普集团：推荐T链相关零部件。

- 新泉股份：推荐T链相关零部件。

- 双环传动：推荐T链相关零部件。

机器人： - 拓普集团：推荐汽配机器人相关标的。

- 伯特利：推荐汽配机器人相关标的。

- 银轮股份：推荐汽配机器人相关标的。

- 沪光股份：推荐汽配机器人相关标的。

- 豪能股份：推荐汽配机器人相关标的。

- 新泉股份：推荐汽配机器人相关标的。

- 爱柯迪：推荐汽配机器人相关标的。

- 双环传动：推荐汽配机器人相关标的。

- 隆盛科技：推荐汽配机器人相关标的。

- 浙江荣泰：建议关注。

- 双林股份：建议关注。

- 雷迪克：建议关注。

摩托车： - 春风动力：推荐中大排量龙头车企。

- 隆鑫通用：推荐中大排量龙头车企。

轮胎： - 赛轮轮胎：推荐。

- 森麒麟：推荐。

重卡： - 中国重汽：推荐天然气重卡，需求向上。