电力设备与新能源行业：信达证券-电力设备与新能源行业电新周报：Optimus再升级，支持1V1人机对话-241012

1. 新能源汽车行业有望回暖，锂电池供给过剩问题将迎来拐点，充电桩和相关企业值得关注。

2. 电力设备投资大年即将到来，全球电网和储能需求持续增长，相关企业如思源电气和宁德时代等具备投资机会。

3. 光伏市场需求强劲，新技术迭代将推动行业发展，推荐美畅股份等企业。

4. 人形机器人和低空经济政策支持下有望加速发展，相关企业如汇川技术和宁德时代值得关注。

5. 风电行业将迎来快速建设期，海风项目有较强装机潜力，推荐东方电缆等相关企业。

### 电力设备与新能源行业电新周报核心要点总结 #### 行业展望及配置建议 1. **新能源汽车** - 动力电池市场有望优化，盈利回暖。

- 锂电池经历回调，供给过剩问题可能迎来拐点。

- 碳酸锂价格下降将降低电池成本，刺激下游需求。

- 快充技术推进，新能源车渗透率提升。

- 推荐关注：宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等。

2. **电力设备及储能** - 2024年电网投资大年，国内外需求向好。

- AI等新兴产业用电需求增加，推动电力设备需求。

- 储能方面，预计2024年保持高增态势，尤其是大储和工商业储能。

- 推荐关注：思源电气、盛弘股份、阳光电源等。

3. **光伏** - 欧洲需求强劲，国内市场活跃，新兴市场表现亮眼。

- 新技术（如TOPCON、HJT）加速产业化。

- 推荐关注：美畅股份、福莱特、天合光能等。

4. **工控与人形机器人** - 工控周期有望回暖，受益于财政政策支持。

- 人形机器人发展迅速，特斯拉Optimus展示新进展。

- 推荐关注：汇川技术、旭升集团等。

5. **低空经济** - 政策支持推动低空经济发展，北京计划将产业规模提升至1000亿元。

- 推荐关注：宁德时代、旭升集团等。

6. **风电** - 海上风电建设加速，陆上风电进入稳健发展阶段。

- 2024年海风机组招标景气度回升。

- 推荐关注：东方电缆、亚星锚链等。

#### 风险因素 - 下游需求不及预期、技术路线变化、原材料价格波动、市场竞争加剧、国际贸易风险等。

以上是电力设备与新能源行业的核心观点与投资建议。

以下是投资报告中提到的投资标的及其推荐理由： ### 新能源汽车 1. **宁德时代** - 作为动力电池的领先企业，受益于电池成本下降和需求回暖。

2. **亿纬锂能** - 在锂电池领域有较强的市场地位，受益于行业复苏。

3. **当升科技** - 专注于高性能电池材料，具备成长潜力。

4. **长远锂科** - 在锂电池材料领域有良好前景。

5. **天赐材料** - 提供关键材料，有望受益于行业发展。

6. **科达利** - 锂电池行业的重要参与者，具备成长空间。

7. **比亚迪** - 新能源汽车的龙头企业，市场渗透率提升。

8. **星源材质** - 在电池材料领域有竞争力。

9. **中伟股份** - 锂电池产业链的重要一环。

10. **恩捷股份** - 锂电池隔膜的重要生产商。

11. **德方纳米** - 专注于新型电池材料，具备技术优势。

12. **信德新材** - 在锂电池材料领域有良好表现。

13. **天奈科技** - 锂电池行业的重要参与者。

14. **杉杉股份** - 在锂电池材料领域有较强的市场地位。

15. **中科电气** - 在电力设备与新能源领域有良好前景。

16. **壹石通** - 新能源相关技术公司。

17. **孚能科技** - 在动力电池领域具备竞争优势。

### 电力设备及储能 1. **思源电气** - 电力设备领域的重要企业，受益于电网投资。

2. **海兴电力** - 在电力设备市场有较强的竞争力。

3. **金盘科技** - 电力设备领域的参与者。

4. **长高电新** - 在新能源电力设备有良好前景。

5. **科林电气** - 电力设备的重要生产商。

6. **威胜控股** - 在电力设备领域具备优势。

7. **四方股份** - 电力设备行业的重要企业。

8. **许继电气** - 受益于电网投资的电力设备公司。

9. **平高电气** - 在电力设备市场有较强的市场地位。

10. **国电南瑞** - 电力设备领域的领先企业。

### 储能 1. **南网科技** - 在储能集成方面具备竞争优势。

2. **科华数据** - 储能领域的重要参与者。

3. **阿特斯** - 在储能市场有良好前景。

4. **南都电源** - 储能领域的知名企业。

5. **盛弘股份** - 储能变流器的重要生产商。

6. **阳光电源** - 在储能变流器市场有强劲的表现。

7. **上能电气** - 储能变流器领域的重要参与者。

8. **鹏辉能源** - 在储能电池产业中具备竞争力。

9. **比亚迪** - 在储能电池领域有良好发展。

10. **天能股份** - 储能电池市场的重要企业。

11. **国轩高科** - 在储能电池领域有较强的市场地位。

12. **安科瑞** - 工商业储能领域的重要参与者。

13. **苏文电能** - 在工商业储能市场有良好表现。

14. **芯能科技** - 工商业储能领域的参与者。

15. **科林电气** - 在工商业储能市场具备竞争力。

16. **津荣天宇** - 工商业储能领域的重要企业。

17. **南网能源** - 在工商业储能市场有良好前景。

18. **科士达** - 户储领域的重要参与者。

19. **派能科技** - 在户储市场具备竞争优势。

20. **固德威** - 户储领域的知名企业。

21. **锦浪科技** - 在户储市场有较强的表现。

### 光伏 1. **美畅股份** - 在光伏产业链中具备竞争力。

2. **福莱特** - 光伏材料领域的重要企业。

3. **聚和材料** - 光伏产业链中的参与者。

4. **天合光能** - 在光伏市场有良好前景。

5. **昱能科技** - 光伏产业的参与者。

6. **通威股份** - 在光伏产业链中具备优势。

7. **隆基绿能** - 光伏行业的龙头企业。

8. **晶科能源** - 光伏市场的重要参与者。

9. **晶澳科技** - 在光伏产业链有良好表现。

10. **爱旭股份** - 光伏行业的重要企业。

11. **福斯特** - 在光伏产业中具备竞争优势。

12. **钧达股份** - 光伏产业链的参与者。

13. **宇邦新材** - 光伏行业的重要企业。

14. **捷佳伟创** - 在光伏市场有较强的表现。

15. **金博股份** - 光伏产业链中的参与者。

16. **海优新材** - 光伏材料领域的企业。

17. **TCL中环** - 在光伏产业中具备竞争力。

18. **欧晶科技** - 光伏产业的参与者。

19. **禾迈股份** - 光伏市场的重要企业。

20. **德业股份** - 在光伏产业链中有良好前景。

### 工控与人形机器人 1. **汇川技术** - 工控领域的重要企业，受益于新一轮工控周期。

2. **旭升集团** - 在工控市场有良好表现。

3. **鸣志电器** - 工控领域的参与者。

4. **三花智控** - 在工控市场具备竞争力。

5. **绿的谐波** - 工控领域的重要企业。

6. **柯力传感** - 在工控市场有良好前景。

7. **东华测试** - 工控领域的参与者。

8. **鼎智科技** - 在工控市场具备竞争优势。

9. **恒立液压** - 工控领域的重要企业。

10. **五洲新春** - 在工控市场有较强的表现。

11. **长盛轴承** - 工控领域的参与者。

### 低空经济 1. **宁德时代** - 在低空经济中具备竞争优势。

2. **旭升集团** - 低空经济领域的重要参与者。

3. **万丰奥威** - 在低空经济市场有良好前景。

4. **华设集团** - 低空经济领域的重要企业。

5. **蓝海华腾** - 在低空经济市场具备竞争力。

6. **英搏尔** - 低空经济领域的参与者。

7. **卧龙电驱** - 在低空经济市场有良好表现。

8. **当升科技** - 低空经济领域的重要企业。

9. **孚能科技** - 在低空经济市场具备竞争优势。

### 风电 1. **东方电缆** - 在风电行业具备竞争优势。

2. **亚星锚链** - 风电领域的重要参与者。

3. **海力风电** - 在风电市场有良好前景。

4. **泰胜风能** - 风电行业的重要企业。

5. **天顺风能** - 在风电市场具备竞争力。

6. **新强联** - 风电领域的参与者。

以上是投资报告中提到的主要投资标的及其推荐理由。