计算机行业：华西证券-计算机行业周报：全球AI模型商业化提速-240728

1、全球AI大模型迭代频繁，落地速度超出预期，海外和国内大模型差距缩小，政策支持助力AI腾飞。

2、国内大模型通用能力与海外差距正在缩小，政策助力大模型发展，中国AI助力巴黎奥运会转播。

3、投资建议受益标的为国产大模型相关公司，但需注意市场系统性风险和科技创新政策落地不及预期的风险。

本周全球AI大模型迭代频繁，落地速度超预期，海外大模型表现突出，国内大模型差距缩小，政策支持助力AI腾飞，投资建议为国产大模型相关公司。

风险提示包括市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。

投资标的及推荐理由如下： 1、通义千问：创业黑马、卫宁健康、全志科技、恒生电子、润建股份 2、文心一言：掌阅科技、蓝色光标、宇信科技、数据港、奥飞数据 3、Kimi：海天瑞声、中文在线、新致软件、深信服、华策影视 4、阶跃星辰：新华传媒、中广天择、云赛智联 5、其它：科华数据、万兴科技、润泽科技、亚康股份、思美传媒、阿尔特 推荐理由：以上公司均与国产大模型相关，受益于全球AI大模型商业化提速，国内外大模型差距缩小等因素，有望获得投资回报。