移为通信：国投证券-移为通信-300590-Q4以来业绩显著恢复，毛利率显著提升-240410

投资标的：移为通信 推荐理由：公司是行业领先的无线物联网设备和解决方案提供商，业绩显著恢复，毛利率显著提升，持续加大研发投入确立先发优势，入选年度中国物联网企业百强，AI+通信赋能智能驾驶发展，有望在未来发展中取得更大的成功。

1. 公司业绩在2023年出现下滑，但在2024年第一季度有望实现显著增长，主要受益于两轮车业务的改善和普通车载产品的发力。

2. 公司通过加大研发投入，成功提升了毛利率，并在5G技术支持的物联网应用领域确立了先发优势。

3. 公司在物联网行业占据领先地位，与易诚高科达成战略合作，AI、5G技术、边缘计算将成为开拓物联网行业容量的新动力。

1. 公司2023年实现营业收入10.16亿元，同比增长1.35%；实现归母净利润1.47亿元，同比下降11.40%；实现扣非归母净利润1.44亿元，同比下降7.59%。

2. 2024年第一季度公司预计实现归母净利润0.35-0.37亿元，同比增长80%-90%；预计实现扣非归母净利润0.33-0.36亿元，同比增长110%-130%。

3. 2023年第四季度实现营业收入3.64亿元，同比增长33.49%；实现净利润0.49亿元，同比增长85.02%。

4. 公司2023年综合毛利率40.40%，同比增长5.69%。

5. 公司在2023年共推出18款新产品，为毛利率提升打下坚实基础。

6. 公司入选年度中国物联网企业百强，与华为、微软（中国）、京东方等百家企业共同入选“中国物联网企业100强”。

7. 公司于2023年12月与易诚高科达成战略合作，共同打造AI高阶智能网联市场产品、共享并推广网络仿真平台、联合进行产品与服务市场推广等。