劲仔食品：信达证券-劲仔食品-003000-预告符合预期，盈利能力延续提升-241015

投资标的：劲仔食品（股票代码：003000） 推荐理由：公司24Q3业绩预告符合预期，盈利能力持续提升，渠道渗透率有望继续改善，核心单品销售体量增长。

预计未来收益稳步增长，维持“买入”评级，具备良好的投资价值。

- 劲仔食品预计24Q3归母净利润同比增长30%-60%，盈利能力持续提升，主要受益于营收增长和原材料成本下降。

- 公司积极拓展现代渠道和海外市场，鱼制品和鹌鹑蛋的市场渗透率仍有提升空间，核心单品销售有望增加。

- 维持“买入”评级，预计未来三年每股收益稳步增长，风险因素包括原材料价格波动和市场渠道变化。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **业绩预告**： - 预计2024年第三季度（24Q3）归母净利润为6508.09-8009.96万元，同比增幅为30%-60%。

- 扣非归母净利润预计为6049.42-7551.29万元，同比增幅为61.06%-101.05%。

- 2024年第一至三季度（24Q1-3）归母净利润预计为2.08-2.23亿元，同比增幅为56.47%-67.75%。

- 扣非归母净利润为1.83-1.98亿元，同比增幅为67.14%-80.86%。

2. **营收增长**： - 公司营收保持高质量增长，渠道渗透率持续提升。

- 鱼制品渠道渗透率仍有提升空间，鹌鹑蛋产品处于放量爬坡期。

- 积极开拓现代渠道和海外市场，提升消费者触达率和核心单品销售。

3. **盈利能力**： - 预计24Q3利润同比延续高增态势，盈利能力提升的原因包括： 1. 营业收入增长带来的规模效应及供应链效益优化。

2. 原材料及包材价格同比下降。

4. **盈利预测与投资评级**： - 预计2024-2026年每股收益分别为0.66元、0.81元和0.95元。

- 维持对公司的“买入”评级。

5. **风险因素**： - 鳀鱼干价格上涨。

- 鹌鹑蛋爬坡不及预期。

- 新渠道对老渠道的冲击。

- 食品安全问题。

这些信息为投资者提供了关于劲仔食品未来业绩预期、盈利能力、市场策略及潜在风险的全面了解。